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野村在华谋划合资投行雷曼接盘者发力并购市场

2009年07月09日02:57 [我来说两句] [字号：大 中 小]

来源：21世纪网-《21世纪经济报道》

　　在华寻合资投行

　　2008年9月，野村证券在次贷危机中买下了已破产的雷曼兄弟，今年4月下旬，野村爆出了7094亿日元的巨亏，但这一切似乎并未阻止其在中国的扩张计划。

　　7月7日，野村控股亚太区证券主管SiggiThorkelsson在新加坡接受媒体采访时透露，野村证券希望在中国寻求一家合作券商，以拓展其在中国的投资银行业务。

Thorkelsson表示，目前日本以外市场的收入仅占野村证券总收入的30%，公司现正努力拓展日本以外的其他市场，并希望在未来两年内，海外市场的收入贡献达到50%。

　　“大力拓展中国市场是野村证券实现该目标的重要途径，野村希望能够从中国IPO重启后的新股发行回暖中获利。”Thorkelsson称，野村如果失去中国投行市场，就难以成为亚洲的领先券商。他透露，目前公司的重要计划是在华寻求一个合适的商业伙伴成立合资公司，以助推野村在表现强劲的中国股票市场上开展证券承销业务。

　　野村中国区主席兼首席执行官杨志中也表示，该计划早在两个月前作为野村在华发展的战略被提出来了，目前还在考虑阶段，并没有设定具体的时间表。对于合作伙伴杨志中强调，双方需要互相了解，能找到合作的契合点，并希望在将来的合资证券公司中，野村能发挥主导作用。

　　雷曼的催化作用

　　去年9月雷曼破产，野村证券买入其在亚洲、欧洲和中东的业务。该公司曾公开表示，并购雷曼将使其在投行业务上得到强化，买下雷曼的目标就是为了增强国际业务，加强海外市场。

　　金融数据机构Dealogic6月29日的报告称，一度陷入低迷的投行业务在亚洲似有回暖势头。今年第二季度，亚洲投资银行的佣金收入总计19.3亿美元，较第一季度的14.1亿美元增长了37%，与去年同期的19.8亿美元差不多持平。其中，野村证券投资银行的亚洲业务中获得的佣金最高，其今年第二季度投行佣金(包括股票和债券交易以及并购交易在内的佣金)收入为4.22亿美元。

　　野村证券亚太区(非日本)副总裁AnneLui在新加坡接受本报记者采访时表示，今年野村在投行业务成绩斐然的主要原因是，承销了亚太地区几桩重大配股交易，中国业务表现也非常亮眼。她表示，野村收购雷曼兄弟的亚洲业务之后，就迅速深入中国投行市场。雷曼兄弟在中国的重大交易中发挥了积极作用，这使得野村从去年起在亚太地区的并购业务份额迅速攀升。

　　这些交易包括中国华能集团以42亿新元(约31亿美元)收购新加坡大士能源公司100%的股权；野村国际(香港)担任中石化集团国际石油勘探开发有限公司收购加拿大Tanganyika石油公司的独家财务顾问，等等。

　　野村证券似乎突然间成为了中国并购市场的王者。对此，杨志中表示：“2006年至2007年，中国的IPO市场非常火爆，吸引了大量投行的注意。而当时的雷曼兄弟并没有跟风把全部力量投入到中国的IPO市场中，而是提早看到了中国并购市场的潜力与机会，看到中国企业海外收购业务不断扩大的前景，并集中力量专注于该领域的业务。”

　　此外，作为中铝与力拓(RioTinto)巨额交易中铝方的首席财务顾问，野村证券也备受关注。尽管最后交易未成，但足可见野村参与中国并购市场的野心。