上半年新增的天量信贷将美化上市银行的年报，不过从即将公布的中报来看，一些中小银行仍面临一定的压力。

　　宁波银行(002142.SZ)7月14日晚公告，修正其对2009年中期业绩的预计。公司预计，2009年上半年净利润同比下降小于5%，而在今年一季报中，公司预计中期业绩同比增长小于30%。

　　一正一负之间，显现出在严峻的宏观经济形势下，宁波银行所承受的来自外部市场和内部经营的双重压力。7月15日，宁波银行收盘时微跌0.16%，收于12.84元。

　　拨备超预期

　　宁波银行对业绩预期下降的解释之一是，二季度贷款增长较快，拨备提取超预期。

　　拨备费用提高可能来源于两个因素。宁波银行总部处于典型的外向型经济为主的宁波，在金融危机中受冲击较大。近来，宁波经济有回暖的迹象，宁波银行的信贷增长也呈现出先慢后快的趋势。

　　该行近期的证券分析师交流会上透露的信息显示，一季度该行信贷增长不多，但二季度已完成全年计划，增长比较快。其中个人贷款有所回暖，增速提高。这些贷款主要投向了制造业、零售业等。

　　由于二季度冲刺所产生的信贷到6月末还未产生丰厚的利息收入，拨备提取却要在中报里体现出来，短期压力也就产生了。

　　不过，也有证券分析师指出，拨备费用高也可能是因为该行本身信贷成本压力较大。

　　中银证券报告指出，宁波银行定位于服务中小企业，截至2009年一季度末，79%的信贷资产来自于宁波地区，34%来自于制造业，在宏观经济尚未恢复、出口持续下滑的情况下，公司面临的信贷成本压力可能较高。

　　而从上述证券分析师会议上的信息来看，宁波银行二季度不良贷款量略有上升。不过，随着分母信贷量的增大，不良贷款率不升反降，控制在1%以下。

　　二季度信贷发力

　　宁波银行在公告里同时表示，业绩下滑的原因还包括受到宏观经济环境影响，公司存贷款利差及净息差有所缩小。

　　中银证券分析师指出，宁波银行二季度的净息差仍在收窄，尽管可能已经见底，但估计仍然在底部徘徊。

　　因此，他们预计宁波银行2009 年上半年净利润在7 亿元左右，每股收益0.277 元，其中2季度净利润3.46亿，同比下降11.7%，环比下降2%。

　　这应该是最早对外披露的上市银行中期业绩预报。据记者了解，诸多城商行存在与宁波银行类似的状况，他们在一季度的信贷市场上落后于大型银行，所以在二季度开始发力。

　　例如，北京银行迫于盈利压力，二季度以来，加大对分支行放贷的考核力度，贷款增速自5月开始有所提高。业内预计该行中期盈利可能与去年同期持平，而年末将有所增长。

　　南京银行目前也已完成了全年信贷投放指标。而另一位未上市的大型城商行高管表示，他们在二季度的信贷投放也大大超过了一季度，不过他们还未完成全年指标。

　　宁波银行预计，下半年随着宁波经济复苏，贷款增长会较快，同时会争取基建、地铁等大型项目。因此，业内预计，相对于中报，以宁波银行为代表的中小银行的年报将会靓丽得多。