招商银行（600036.SH，03968.HK，下称“招行”）选择了伦敦作为其开拓欧洲市场的出发站。今日，招行伦敦代表处正式成立，继开设纽约分行之后，招行再次进军另一国际金融中心——伦敦。

　　金融危机的爆发开启了一场金融机构生死存亡的大戏，这场戏中，有人哭，有人笑，而作为国际化程度并不高的中资银行，更多的则是在观众席中细细咂摸个中滋味。

　　金融危机究竟给中国银行业带来了哪些经验和教训？中国银行业的国际化路途将何去何从？对此，招商银行行长马蔚华接受了包括CBN在内的六家媒体联合采访，以招行为例，将中资银行国际化的蓝图徐徐展开。

　　记者：招商银行为何选择在伦敦设立代表处？伦敦代表处成立之后会为招行的国际布局带来怎样的影响？

　　马蔚华：2002年至2007年间，中英贸易额年均增速达20%；2008年，中英双边贸易额高达近600亿美元，同比增幅更是跃升到50%。正是顺应这样的中英双边关系与经贸发展趋势，招商银行伦敦代表处应运而生。

　　而招行之所以在伦敦设立代表处，因为这里是举世闻名的国际金融中心。世界500强企业有75%以上在此设立了分公司或办事处；伦敦金融城是全球最大的外汇交易市场、国际保险市场、场外衍生品交易市场和有色金属交易市场，经营着全球20%的国际银行业务和30%的外汇交易，承揽了世界40%的场外衍生金融产品交易和70%的国际债券交易；伦敦金融城是全球最主要的基金管理中心、资产管理中心、再保险中心、黄金交易结算中心，以及海事、会计、国际法律服务中心。虽然爆发了国际金融危机，但伦敦金融城依然是全球最重要的金融服务中心，依然是全球最具吸引力的金融市场之一。

　　我们设立伦敦代表处，也并不局限于伦敦，会辐射整个欧洲地区。下一步，我们将在适当的时候建立银行。在伦敦建立分行比较难，可能采取子银行的形式比较容易。

　　记者：招行去年收购永隆银行后，目前的进展如何？

　　马蔚华：一般来说，国际化的形式有三种：一是建分行，我们已在纽约建立了分行；二是并购；三是与西方的银行进行合作。我们收购了永隆银行，为什么选择香港？因为招行就在深圳，与香港很近，我们在文化上基本是相同的，在收购香港永隆银行时，我们考虑到整合成功的概率大，而整合异域文化就没有这么大的把握。其次，我们的市场是相通的，我们的客户在香港有业务需求，香港永隆银行的客户在内地也有需求，所以我们看到跨境业务市场潜力非常大。此外，很重要的是，香港与国际市场是联系在一起的，它的游戏规则、法律体系都是不一样的，因此在香港试水积累经验，比从内地直接到很远的地方并购发展更稳妥。香港其实也是一个试水基地。

　　当时收购永隆银行的时候，这家银行有几个弱点。一、它是一个家族的银行，现在我们建立了新的董事会，比以前治理结构要好；二、它是一个港资的银行，过去没有内地网络，只有很小的几个分行，而并购之后招行的内地网络都可以为它服务，这本身就是对它的一个扩大；三、它过去是一个比较保守的银行，没什么新产品，新客户不到1%，现在已经有了很多创新。

　　目前，永隆比较稳定，业务发展也比较快，整合比预期还要好。

　　记者：尽管金融危机对中国银行业的影响并不大，但您曾经说过，中国的银行业已难以再现2006~2008年高速增长的辉煌。为什么会导致这种局面？

　　马蔚华：金融危机对中国银行业的直接影响并不大，但是对经济的影响还是很大的。其中，影响中国经济的主要是出口，2008年出口占中国GDP的30%，这30%的出口大部分是欧美市场，而欧美市场这次受到的冲击最大，而且短期内无法恢复。

　　所以我们的危机实际上是市场的危机。我们要想保持危机前那样一个经济发展势头，就得把这些市场转到国内来，把原来占GDP30%~40%的出口市场、境外市场、欧美市场转到国内市场来，这个转折涉及到产品结构、市场结构、需求结构的很大的变化，不是说转就转。与美国相比，我们要看如何创造需求，所以政府为了推动国内市场，尽快走出危机，采取了积极的财政政策和适度宽松的货币政策。

　　那么影响银行的因素就开始出现。一个是市场缩小，生产能力不足，开工不足，这样对贷款的有效需求不足。目前贷款增长主要是政府刺激经济，对中长期贷款需求比较高，企业正常生产所需要的流动资金没有太多的需求。第二，危机爆发后，央行连续五次降息，而降息对银行来说实际上就是国民收入再分配，企业负债轻了，银行利润少了。第三个方面，国内资本市场受到影响。虽然现在站上了3000点，但前几个月资本市场比较低迷，理财产品、基金的销售不如以往，银行的中间收入受到影响，特别是在金融危机的情况下，中国的老百姓消费有一些顾虑。

　　另外，在金融危机的情况下，银行还要考虑资产质量，一个是资本充足率要达标，一个是要提拨备，这些都会对盈利产生影响。经济的速度降下来了，银行盈利肯定有下降，这是必然的。但是每家银行可能会根据自己的资产负债结构、经营情况，受影响的程度不完全一样。

　　记者：金融危机使全球各国监管层反思金融体系存在的一些问题，如何来看中资银行国际化的步伐？

　　马蔚华：中国的银行大都在国内经营，大多数还没有走出去，但是中国的金融市场也是国际金融市场的一部分，金融危机发生了，不会改变信息化、全球化这样一个趋势。

　　银行是为客户服务的，客户都走出去了，银行也需要走出去。事实上，西方银行，像花旗、渣打进入中国，也是因为它们的企业进入中国市场。

　　其次，中资银行走出去也是使自己国际化的必要条件。不到水里怎么能够学会游泳呢？应该说我们中资银行这些年发展非常快，但国际化水平还比较低，因为中资银行和境外银行的差别不是在于产品，也不是在于服务，最重要的差距在于管理。管理包括管理的体制、方法、手段，而最核心的是管理的理念，我们在理念上和西方银行是有差距的。同时也要认识到，这个理念不是仅仅在一定时期内改变，而是一个不断改变的过程。

　　第三，欧美大银行深陷金融危机，它们为了达到资本充足率，为了去杠杆化，而实际上它们也是在去国际化。美国的银行平均的杠杆率在26%左右，欧洲的银行已经超过30%，如果把它们的杠杆率降到10%，那么还需要数千亿美元的资本扩充，以前在世界各地扩张很猛的势头得到抑制。这也是中资银行能够走出去的一个机会。

　　所以，尽管面临金融危机，中资银行的国际化还是不能停。但国际化并不是说放下中国的业务不做，把重心放在国外，这个没必要，也不可能，因为虽然遭遇金融危机，但中国经济依然有非常好的发展势头，未来的经济发展还是值得期待的。