经济复苏的预期近来可谓一发而不可收。昨日，两市股指再度在有色金属、能源、航运等有望从经济复苏中受益的板块的带动下大幅上涨，两市股指不仅同创反弹新高，上证指数还顺利报收于3200点上方，两市成交也放大至3550亿元，再度刷新了今年以来的成交纪录。

　　昨日，上证指数开盘即强势站上3200点，以3202.89点高开，尽管随后出现的抛盘使得股指一度有所回落，但市场人气的高涨使得股指很快重拾升势，并在有色金属、能源、航运等板块的轮番推动下不断上升，尾盘报收于3266.92点的全天高位，上涨77.18点，涨幅为2.42%。深成指昨日以13150.91点开盘，报收13381.22点，上涨249.24点，涨幅为1.90%。两市全天成交3550亿元，较上一交易日大幅增加了680亿元。

　　从昨日推动股指上涨的板块来看，有望从经济复苏中受益的有色金属、能源、航运等板块整体涨幅居前，均超过了4％。一位券商人士表示，从昨日的市场表现来看，目前市场对经济复苏预期处于正强化的过程中，这推动了一些有望从经济复苏中受益度较大的强周期行业如有色金属出现连续大幅上涨，而一些处于低谷的板块如航运业也开始出现补涨，经济复苏预期正成为推动股指上涨的最主要动力来源。目前股指运行态势良好，顺势而为仍是基本策略。

　　民生证券认为，至少在CPI增速未转正之前，担忧政策的转向还为时尚早。政策的呵护和流动性的充裕依然会主导二级市场行情的走向。通过数据分析和美林投资钟可以得出，目前正处于经济复苏的阶段，正是上游原材料价格还未大幅上涨，下游需求正逐渐恢复的时期，资源品、原材料、房地产、可选消费（汽车）、机械设备等行业的景气度开始回升；而日常消费、医药、商贸等防御性行业的景气度有所回落。根据上游原材料价格、下游需求及中期业绩情况，建议配置“顺周期”行业。