800亿拨备计提正反面 2009年银行利润两段论

　　21世纪经济报道记者 梁柯志 深圳报道

　　6月，银行业以激增1.53万亿贷款结束了疯狂的上半年。半年时点，不仅是银行信贷冲刺的分界线，亦是银行盈利增长关键点。

　　7月20日，招商证券发布银行月度报告显示，14家上市银行一季度总体盈利为-8.5%，而预测二季度业绩与一季度持平，约在-8.4%左右，因此，上半年盈利增长预计在-8.4%左右。

　　“由于二季度(上市)银行利润同比负增长，因此上半年负增长也已成定局。”深圳一不愿透露姓名分析师称，“而去年银行盈利下半年开始走低，因此，今年下半年净利润同比正增长较为容易，但某些动态因素亦不可忽视”。

　　该人士认为，除规模、息差等行业因素外，拨备覆盖、成本收入控制等亦会在一定程度影响银行的盈利。

　　年报显示，去年底，14家上市银行平均拨备覆盖率为149.3%，至一季度末，只有工商银行、交通银行、建设银行、中国银行和深发展的拨备覆盖率尚未达到150%监管要求，而兴业银行、浦发银行、招商银行等拨备覆盖率均超过200%。

　　因此，对于尚未达标的银行来说，提高拨备覆盖率，则意味着利润的摊薄。

　　以工行为例，3月末其覆盖率为132%，不良余额1000亿左右，因此计提的准备金为1320亿元。假设6月末，工行不良贷款余额仍为1000亿元，拨备覆盖率要上升至150%，为此需计提准备金1500亿元，从而多提180亿元，亦意味着工行今年仅准备金一项，将要减少180亿的利润额。

　　由此，大型银行不得不面对利润和拨备的抉择。从另一角度看，这也是为何大型银行计提准备金慢，而中小银行覆盖率高的因素之一。

　　若按监管部门的统计，6月末，境内商业银行不良贷款余额5181.3亿元，商业银行拨备覆盖率134.3%，如果以拨备覆盖率150%的比例概算，意味着银行业将有超过800亿元的利润被将计提减值准备金。

　　光大证券分析师金麟亦称，为达到150%的覆盖要求，相信中行、交行的压力会比较大一些。整体上市银行而言，在年底前可能会有小幅加大拨备的举动。

　　不过，高覆盖未必不是好事。

　　在6月建行股东大会上，董事长郭树清曾表示，“我们愿意从最坏的角度考虑，提取足额的拨备。如果未来经营形势出现好转，也会根据财务制度将拨备回拨来增厚利润。”

　　一季报显示，建行拨备比去年同比增长了400%以上，致使建行拨备覆盖率达141%。

　　对高覆盖率一族的中小股份行，如浦发、兴业、招行等银行，拨备甚至可能起到“储粮过冬”的作用。

　　金麟认为，就下半年来说，银行拨备可以有一定的调整空间，拨备回拨亦可能成为影响银行全年利润的正面因素。

　　事实上，银行通过核销贷款或贷款评级向上迁徙，可以达成调整拨备的目的。金称，不过，评级向上迁徙操作成本高，需要3-6月的评级观察时间，风险控制、授信管理方面也有诸多制度限制。因此，一般银行都是通过核销贷款，降低计提基数的方式，来调整拨备余额，从而增加利润。

　　不过，深圳某股份行风险管理部人士认为，银行一般是基于对贷款风险的判断，或盈利能力的客观情况来进行核销或者回拨的做法。

　　另外，银行拨备回拨还取决于整体经营环境和信心。

　　金麟亦认为，下半年银行存在拨备回拨，以增加盈利的可能性，但相信不会大面积和大规模地进行。