据CBN记者了解，监管部门近几个月多次强调，中小商业银行应保证资本充足率达到12%。虽然目前看来尚不是一个硬性法规要求，但将作为审批商业银行新业务、新机构准入及提升监管评级时的一个指标。

　　这是去年下半年对中小银行提出资本充足率调高至10%以后，监管部门再次以“窗口指导”方式强化相关监管要求。

　　监管部门相关人士表示，最近，资本充足率在国际上有一些新要求，监管部门也会根据具体形势来把握，但总体要求是不变的。

　　而据了解，几家大型国有银行暂未接到“资本充足率逐步提高到12%”的“通知”。目前监管部门对四大行的资本充足率要求为8%。尽管上半年信贷增速较快，四家上市国有银行的资本充足率在一季度披露的数据中却均在12%以上，其中工行为12.11%，建行为12.37%，中行为12.34%，而交行为12.77%。

　　严守资本充足率底线

　　“银监会在近期多次会议上，明确要求各银行将资本充足率提高至12%，虽然没有文件下发，但可以看出态度很坚决。”江浙地区一城商行高层告诉CBN。

　　“地方银监局向我们传达精神说，希望能够将资本充足率从10%提高到12%。”四川一城商行行长指出，虽然并非硬性法规要求，但如果要提升监管评级，能够达到12%的银行会被优先考虑。

　　华北地区一地方银监局人士透露，《巴塞尔协议》规定的资本充足率8%的法定要求并未改变，但是在特定情况下，比如银行进行监管评级，申请新业务或机构准入等情况时，监管部门会要求资本充足率必须达到12%。

　　7月8日到9日，新扩员后的巴塞尔银行监管委员第一次会议上，对监管资本框架做出了几点改进，包括：提高压力时期可提取的缓冲资本储备；提高证券化资产的风险缓冲；纳入一项特别的“新增违约风险资本”，以涵盖违约和信用评级下降所带来的风险。

　　据摩根大通的测算，至2010年，这种更为严格的监管要求，将使汇丰和巴克莱银行投资部分的风险加权资产分别增长5%和28%。如果上述预测是准确的，银行营业利润将随着资本充足率的提高而减少，但肌体依然健康。

　　华东某省银监局负责人则表示，整体经济形势尚不明朗，该省要求各中小银行经营中能够适当提高风险准备的比例，其中就包括资本充足率在今年必须达到10%。“明年可能还需继续提高一些。”

　　在银监会日前召开的2009年第三次经济金融形势通报会上，银监会主席刘明康也提出，各银行业金融机构要严守资本充足率底线，保持资本充足率在当前水平上的稳定，确保资本构成的质量。

　　“这次调高资本充足率，是随着审慎性监管的逐步发展演化而来的。”上述华北地方银监局人士指出，2004年银监会刚提出资本充足率指标时，很多银行连8%的底线都达不到。但是随着国内银行业的不断发展，监管要求也应随之提高。

　　此外，上述华北地方银监局人士表示，上半年国内银行业务扩张速度过快，多家银行出现资本不足的情况，监管方出台这样的指导意见也是为限制其过高的业务增速。

　　但业内对此也存在争论。一方认为，通过调整资本充足率底线，可以控制猛冲的信贷；另一方则认为，在当前经济形势下，逆周期提高资本充足率值得商榷。

　　资本补充机制受限

　　在上半年创造了7.37万亿新增贷款后，国内各大银行普遍面临较大的资本压力。

　　Wind数据显示，除华夏、民生、兴业、南京和北京银行未披露一季度数据外，其余9家上市银行一季度末的资本充足率，除建行有所上升，其他均较2008年的数字有所下降。按照12%的要求，浦发、深发展和招商银行均不达标。

　　而资本补充的渠道也将受到更多限制。

　　发行次级债是银行最青睐的补充资本金方式。据中国债券信息网统计，上半年，商业银行在银行间市场上共发行次级债12次，总额达1042亿元，一举超过去年全年974亿元的发行规模。而下半年以来，交行、中行、工行又分别发行了250亿元、400亿元、400亿元次级债。

　　但最新消息表明，监管方今后将对商业银行发行次级债进行更严格的规范和限制。“监管方会采取更审慎的态度，因为银行间互相持有次级债券，风险会在金融系统内集聚。”上述华北地方银监局人士说。

　　东部地区一城商行人士称，该行为提高资本充足率，已申请发行次级债多时，却迟迟未获得监管方批复。

　　因此，也开始有商业银行转向难度更大的定向增发。

　　上周，杭州银行股东大会审议通过了该行定向增发增资扩股方案。按照这一方案，杭州银行此次定向增发不超过3.5万亿股，占发行后总股本比例不超过20.95%。

　　据该行2008年年报，截至去年末，该行资本充足率和核心资本充足率分别为10.70%和7.11%。该行高层告诉CBN，此次增资扩股的目的是能够达到新的资本充足率要求，增发完成后，该行将提升资本充足率至12%以上。

　　“增发或增资扩股是最货真价实的资本金补充方式，但整个操作过程难度大，手续复杂，时间也长。”上述华北地方银监局人士表示，鉴于有限的资本补充渠道，接下来，商业银行通过定向增发补充资本金将会增多。