中国国航（601111）18日公告，公司于17日与中信泰富有限公司（0267.HK）签订股份购买协议，同意购买中信泰富持有的国泰航空有限公司（0293.HK）合计491,864,724股股份，占国泰航空股份总额的12.5%，每股价格为12.88港元。

　　同日，中信泰富还公告称，将向太古股份有限公司（0019.HK）出售2%的国泰航空股份。如上述两笔股权出让均完成，中信泰富在国泰航空的持股比例将降至2.98%。

　　国航晋升国泰第二大股东

　　根据公告，中国国航将首先向境外子公司国航海外控股（Total Transform Group Limited）增资，并通过国航海外控股购买中信泰富全资拥有的特殊目的公司Super Supreme的全部已发行股本，从而间接购买Super Supreme全资拥有的若干特殊目的公司合计持有的国泰航空合计491,864,724股股份，每股价格为12.88港元。

　　同日，中国国航与中信泰富签订股份购买协议，国航应支付购买价款合计约63.35亿港元。国航表示，将通过自有现金及向国内商业银行申请贷款的方式为此次交易提供资金。

　　此次交易完成后，国航在国泰航空的持股数合计将增至1,179,759,987股，持股比例合计将由17.49%增至约29.99%，增持约12.5%股份，从而取代中信泰富成为国泰航空的第二大股东。同时，国航将有权提名额外2名非执行董事加入国泰航空的董事会，从而使国航在国泰航空董事会中派驻的董事席位达到4名。

　　国泰航空上一交易日，即8月14日在香港联交所的收市价为每股11.62港元。8月17日暂停买卖前5个交易日的平均收市价为每股11.52港元。

　　根据国泰航空2008年年度报告，截至2008年12月31日，国泰航空经审计的股东权益约为383.25亿港元，2008年度营业总额约为865.78亿港元，2008年度国泰航空净利润亏损约为85.58亿港元。2009年上半年，受益于燃油对冲获得21亿港元的公允价值变动损益，国泰航空盈利8.12亿港元。

　　国航公告称，通过增持国泰航空的股份，可与国泰航空构建更紧密的合作关系，为国航与国泰航空实现进一步的合作与产生更大的协同效应提供平台。此次增持还将有助国航提升国际竞争力和品牌价值。国泰航空目前为国航的第二大股东，持有国航18.1%的股份。

　　中信泰富瘦身求变

　　在与国航签订股权转让协议的同时，中信泰富还与太古公司签订协议，出售78,676,891股国泰航空股份，涉及的交易金额为10.13亿港元，每股出售价格也为12.88港元。

　　交易完成前，国泰航空的主要股东及持股比例为太古股份有限公司持股约39.97％，中信泰富持股约17.49％，中国国航持股约17.49%。交易完成后，太古公司的持股比例将上升至41.97%，国航持股29.99%，中信泰富减持至2.98%。

　　中信泰富去年因澳元衍生品交易巨亏而备受打击。从中信泰富近期一系列资产出售的举动看，由中信集团空降的新任董事会主席常振明，正在着手清理中信泰富的资产，强化公司的核心业务。

　　根据中信泰富公告，预计与国航和太古交易将分别产生9亿和1亿港元的盈利。更重要的是，中信泰富可以通过国航交易变现约63.35亿港元现金，通过太古变现10.13亿港元，该笔款项将可改善中信泰富的财务状况，并利于其主要业务的发展。

　　目前，中信泰富的主要业务包括特钢制造、铁矿开采及在内地开发房地产，包括发电、航空及基础设施等都属于其他业务。此外，中信泰富还持有大昌行集团有限公司及中信1616集团有限公司的控股权益。