作为水泥行业中的重要公司，海螺水泥公司覆盖区域主要以华东和华南地区为主，并在中西部地区逐步投资新建生产线，其商业触角进一步延伸。

　　今年上半年，公司新增熟料产能540万吨，水泥产能550万吨，而全年计划新增熟料产能2160万吨，水泥产能2530万吨，因此下半年建成产能规模将显著增加，预计全年销量1.2亿吨，2010年销量将达到1.4亿吨。

　　爱建证券认为，华东和华南地区的房地产占比较大，公司的水泥销售对此依赖较大。2009年初以来，随着房地产行业的逐步复苏回升，水泥需求有所回升，未来仍可期待。而公司在中西部地区生产项目的逐步投产将能够充分享受该地区较高的毛利水平并提升公司的盈利能力。

　　至于未来公司增长点，群益证券认为主要是中部、南部和西部市场的产能集中投放，东部市场稳步增长。一方面，东部市场稳步增长，等待水泥需求好转;另一方面，在吨水泥毛利较高的中部、南部和西部市场集中投放产能将获得较高收益，从而形成量的飞跃。东成西就明年营收较大增长可预期。

　　消息显示，公司华南地区水泥出厂价自9月21日起将上调30元/吨，超出市场之前预期。到目前为止，华南地区8月以来3次提价。本次提价是以广东为主的华南地区的第三次提价，也是提价幅度最大的一次。之前两次分别在8月5日和9月5日，提价幅度分别为10元/吨和30元/吨。

　　中投证券预计，华东地区也将继9月初提价后，在短期内继续明显涨价。中金公司也表示，进入旺季，华东华南地区水泥价格普涨，水泥股价迎来催化剂。预计海螺水泥10月份还将再次大范围提价10元/吨以上，这将超出公司预期。

　　根据中投证券的分析，短期内股价表现除了近期的水泥价格以外，更取决于房地产销量和海螺集团股权变动。中投证券认为，这三个因素对公司业绩的影响周期依次增加，对股价的影响也依次递增。其中水泥价格有可能保持到今年年底，而房地产是否能会出现“金九银十”具有一定的不确定性，这可能影响到由于提价引发行情的上涨幅度。

　　海螺集团的股权争夺战有可能是影响股价的决定性因素。中投证券认为，目前关于海螺集团股权争夺战的传闻可能是影响近期股价的关键因素，因为这种股权的变动可能对海螺水泥，乃至中国水泥行业影响深远。