美世建言改革中国养老金体系三缺陷

　　全球领先的人力资源管理咨询公司美世咨询公司日前首次发布全球养老金指数，该指数覆盖五个大陆、十一个国家的私人和公共养老金体系，在对三大类、40多个指标进行分析比对后，中国的指数排在倒数第二位，仅优于日本。

　　11月4日，美世执行副总裁及全球养老、风险与金融咨询业务总裁西蒙·奥雷根（SIMONO`REGAN）到访中国，并接受了本报记者的采访，西蒙就该指数反映出的问题，以及中国在养老金体系建设中的缺陷、改进方案表达了看法。

　　西蒙·奥雷根认为，中国的养老金体系主要存在三个方面的重大缺陷：覆盖率水平过低，企业年金系统设计过于复杂，缺乏税收优惠措施，并认为中国现在亟需解决的是要扩大社会养老保险的覆盖水平。

　　美世（Mercer）与达信（Marsh）、GuyCarpenter同为美国上市公司MMC的全资子公司，后两家公司主要从事保险经纪与再保险经纪业务。

　　亟需提高社保覆盖率

　　《21世纪》：美世首次发布全球养老金指数，在做这个指数时，你们主要考虑了哪些方面？

　　西蒙：这次发布的指数是在首次考虑整体养老金体系的基础上对世界养老金体系进行比较和排名，分为充足性、可持续性和全面性三大类，分别占40%、35%和25%的权重。以指数区间0到100计算，荷兰总体指数水平最高，为76.1分，中国得分为48分，排在第10位。

　　但中国在充足性上的得分还不错，也就是退休人员可获得的收入水平，为64.7分，排在第五位，可持续性指数和全面性指数都表现不好，均为40分以下。

　　在11个国家中，没有一个国家的养老金体系达到A级（取得高于80的指数），说明即便是世界上最先进的养老金体系也需要调整，才可以确保足以支持迅速老龄化的人口。而排在最后两位的中国和日本虽然没有跌入最低的E级体系（相应指数低于35），但是如果重大缺陷没有得到很好的解决，其体系的有效性和可持续性都将面临挑战。

　　《21世纪》：在养老福利的充足性上，中国排在第五位，怎么会比英、美等发达国家还要高？现状是，我们普遍认为社会养老保险并不能满足我们的养老需求。

　　西蒙：充足性主要是指社会养老保险的替代率（养老保险替代率指退休金价值占某一时期内员工收入的比例，从某职工的退休金替代率可知道其退休后的生活大概可以维持在什么水平。）荷兰（80.5）和加拿大（76.2）排名最靠前，原因是他们推行最低公共养老金水平，并且中等收入者收入净替代率相对较高。

　　中国的社保养老替代率基本达到60%左右，当然，这是针对社会平均工资而言的，对于低收入者，也就是月收入两千多元的人比较有利。你所提到的社保养老基金不能满足养老需求，是对于中高收入者而言，月入1万元，替代率就只能在20%以下。

　　

　　但是，中国现在亟需解决的不是提高替代率，而是要扩大社会养老保险的覆盖水平，一个较好的养老体系中，社会养老保险应能覆盖到80%以上的人口，而中国目前只有25%左右，即使在覆盖率较高的北京、上海等城市，也只有50%左右。

　　对于中高收入者，替代率肯定不足，应该选择其他补充养老的方式进行。

　　《21世纪》：指数中的全面性是反映什么的？为什么中国的得分会这么低？

　　西蒙：养老金计划的全面性，主要对四个领域进行评估，即审慎的监管、治理、风险保护和沟通，我们认为这些指标对维持公众对养老金体系的信心十分重要。

　　对于这些方面的表现，我们认为中国应该多下些功夫。首先，人力资源和社会保障部对于社会养老保险基金的管理、信息披露等应该做出更多更详尽的规定；另外，对于企业建立的补充养老计划，也就是企业年金这部分，即使采用信托模式，也应该建立内部的治理委员会，明确受托人的责任，进行职责的分权。风险管理也同样重要，做较好的国家都有年度审计等手段，避免利用养老金进行诈骗。

　　税收优惠至关重要

　　《21世纪》：你刚才提到，如果重大缺陷没有得到很好的解决，养老金体系的有效性和可持续性都将面临挑战，中国的养老金体系存在什么重大缺陷？

　　西蒙：中国的养老金体系主要存在三个方面的重大缺陷，刚才提到的覆盖率水平过低是一个方面，包括社保养老和企业年金的覆盖率现在都非常低。

　　另外，中国的补充养老保险系统，也就是企业年金系统设计的过于复杂，这将直接影响企业年金的持续发展，四个角色的信托模式（编者注：在法人受托模式中，企业年金的管理机构有四个角色，分别是受托人、托管人、账户管理人和投资管理人）将使很多企业在建立年金时出现困难。我认为应该稍微简化些流程，特别是尽快发展集合年金。

　　第三方面，也是非常重要的一点，就是中国缺乏税收优惠措施，目前对企业的4%税收优惠是远远不够的，而针对个人的税收优惠政策至今没有出台。在其他很多国家，税优都是推动养老体系发展的重要制度和工具，要通过税优让企业和个人都愿意为养老长期存钱。在澳大利亚，给企业的税收优惠为9%。

　　《21世纪》：目前上海正在进行个人税收递延型养老保险试点，你所说的针对个人的税收优惠是不是就是指这类政策？（递延型养老保险是指所缴纳的保险费在一定比例之内，可以在个人所得税前扣除，有别于目前个人收入纳税后才交纳保险费的做法，税金的缴纳在退休后领取保险金时进行。）

　　西蒙：上海进行的试点是个人税优政策的一个方面。

　　需要强调的是，税优不要限定在与当下的收入挂钩，而是应侧重与退休后能够得到多少福利挂钩。如果与收入挂钩，那么对于间断性的工作或暂时没有收入的群体就会不太有利，养老体系要解决的是未来的养老问题，那么就应关注将来能够获得多少养老金，制定政策时也应考虑养老金享受的税收优惠。

　　

　　另外，制定税优政策应考虑工作模式、收入形态等，比如对于固定薪酬与浮动薪酬的不同收入形态确定不同的税优政策。

　　《21世纪》：除了以上建议，还有什么是需要中国政府为完善养老体系筹划的事情？

　　西蒙：我建议中国政府考虑提高法定退休年龄。