国电电力49.6亿收购母公司 资产评估价增值143%

　　国电电力（600795）的资产注入预案在承诺复牌日出炉。控股股东中国国电集团公司将其持有的国电江苏电力有限公司80%股权注入上市公司，预计交易价格为495,970.48万元，国电电力则拟以6.97元/股向中国国电增发不超过78,300万股。

　　江苏公司主营发电业务，下辖内部核算电厂谏壁发电厂、常州公司和泰州公司2家控股子公司，以及1家全资公司镇江燃料公司。江苏公司目前已投产8台火电机组，控股装机容量为458万千瓦，其中谏壁发电厂132万千瓦，常州公司126万千瓦，泰州公司200万千瓦，此外，谏壁发电厂还拥有一台在建火力发电机组，装机容量100万千瓦。其中，谏壁发电厂相关资产和常州公司、泰州公司相关股权于今年7月30日，由中国国电注入至江苏公司。

　　根据公告，江苏公司今年1-7月累计发电158.6亿千瓦时，上网电量为150.98亿千瓦时，去年全年，江苏公司发电量和上网电量分别为234.38亿千瓦时和222.43亿千瓦时。

　　以2009年7月31日为基准日，江苏公司经审计的账面总资产为52亿元，净资产为25.5亿元；评估后账面总资产为88.3亿元，净资产为62亿元，净资产评估增值率为143.23%。

　　此次发行股份收购中国国电优质资产是中国国电履行股改承诺的重要举措，国电电力将由此进入江苏市场，电厂区域分布更为合理。

　　发行完成后，国电电力将新增运行控股装机容量458万千瓦，权益装机容量221万千瓦；新增在建控股装机容量100万千瓦，新增在建权益装机容量80万千瓦。根据测算，此次收购将增加公司的控股装机容量458万千瓦，以2009年9月30日公司拥有的控股装机容量1,429.95万千瓦为基础计算，增幅达到32.03%。 (来源：《中国证券报》)