成都农村产权担保风控待检

　　对于孙晓明而言，和第二批成都各区县的国有担保公司签署联保协议将是其下一步的工作重点，在此之前，他已经“签下”了温江区、青白江区、新津县、郫县的四家国有担保公司。

　　孙晓明现任成都市农村产权流转担保股份有限公司（下称：产权担保公司）的总经理，对于这家成立仅一年多，在职员工仅12名的担保公司来说，急需利用区县担保公司的网络寻找项目资源，而其自身的资本又可补充各区县担保公司实力不足的弱点。

　　从某种意义上看，产权担保公司是成都推动农村产权抵押贷款试点的动力和现行法律制约相博弈的产物。根据《中华人民共和国担保法》、《中华人民共和国物权法》的规定，土地承包经营权、宅基地使用权尚不能用于抵押。而产权担保公司则是连接农村各类产权和银行的“桥梁”。

　　即使在这一特殊背景下应运而生，但产权担保公司仍面临一系列困境。“农村产权抵押贷款要见效，关键还看银行有没相应的措施，现在大部分银行都在观望，即使有意向做，所需要的贷款利率也很高。”孙晓明说。

　　孙晓明坦言，农村产权抵押贷款在现阶段的风险确实大，就在此前不久，产权担保公司还替一家农村企业垫付了520万的租金，“不过，更多的风险可能要等到2~3年以后才浮出水面”。

　　110万注册资本撬动5亿贷款

　　据介绍，产权担保公司成立于2008年5月，由成都市现代农业发展投资有限公司（下称：农投公司）、成都市小城镇投资有限公司、成都市现代农业物流业投资有限公司和十八家成都区（市）县现代农业发展投资公司共计21家股东共同发起，注册资本为3亿元。其中，农投公司为控股股东，占56.7%的股份。

　　2009年6月23日，由产权担保公司进行担保，建设银行成都第六支行为成都市农锦集体资产经营管理有限公司（下称：农锦公司）的锦江区“198”区域农村新型社区建设项目提供了5亿元贷款。

　　农锦公司是由锦江区11个农村集体经济组织共同出资成立的农村集体经济组织，注册资本金仅为110万元，并且无符合贷款条件的抵（质）押物。该公司手上仅有5000余亩集体建设用地使用权，却申请5亿元的贷款。

　　“按照传统的贷款审核程序，这类企业根本不可能从银行获得贷款。”成都当地一位银行人士说，作为农村产权与银行之间的桥梁，产权担保公司发挥了其功效。

　　孙晓明表示，在担保公司的准入方面，放宽了单笔担保额度的占担保公司资本金的上限。按照2007年四川省中小企业局制定的新规，担保机构对单个企业提供担保责任金额一般为担保机构自身实收资本的10％，最高不超过15％，如果按照这个标准，则农锦公司最多只能贷到4500万元。

　　1“由于我们公司还有政府的风险补偿机制以及特殊的成立背景，建行在单笔额度方面放宽了门槛。”孙晓明说。除了建行，产权担保公司还与成都市农村信用合作联社股份有限公司（下称：成都农信社）有业务合作。其中，根据产权担保公司的注册资本金规模，成都农信社给予放大8倍，建行给予5~6倍。据此，产权担保公司给农锦公司5亿元贷款进行了担保。

　　单笔担保额高达资本金167%。不过，在孙晓明看来，农村产权贷款要上量，关键还看银行有没相应的措施和举措，需要银行针对目前农村产权的现状，制定一些擦边球或者是技术处理方面的规定。

　　“现在银行把农村业务的贷款定为风险很高的业务，贷款利率就跟着上浮，一般都会上浮50%以上，但我们内部定的超过30%就不做，所以这方面的因素制约了很多业务的开展。”孙晓明说。

　　农业项目贷款的期限一般为3—5年，目前人民币3—5年期（含5年）的贷款基准利率为5.76%，按上浮50%算，再加上产权担保公司收取2%的担保费，项目贷款的资金成本为10.64%。孙晓明认为，对于农业项目而言，成本压力已经相当大，即使刚开始项目业主愿意承担，但未来几年的偿付风险也很大。

　　孙晓明表示，作为担保公司，必须对贷款的利息和本金都要承担代偿责任，才能说服银行把贷款利率控制在30%以内。

　　垫付风险已现

　　目前，产权担保公司的业务主要分为行为担保和信用担保。行为担保是指对成都市范围内的土地承包经营权、林权等流转行为进行的担保，目的是防范和化解流转行为可能给农民和业主带来的风险。信用担保则是农村各类权属证明质押融资、利用宅基地、农村房屋、新居工程抵押融资等进行的担保。

　　目前其在担保的业务有18笔，已出意向函有15笔，担保余额在6亿~7亿元，“行为担保在现阶段的实际意义更大，是借鉴于保险与担保的结合点产生的。”孙晓明说。前不久，产业担保公司就为一农业项目垫资了520万。

　　2007年，农用地转受方四川中新农业科技有限公司（下称：中新公司）与约2890家农户签署约8500亩农地流转协议，计划种植猕猴桃项目。

　　“项目已经开展两年时间，到2012年才能丰产。”中新公司一位负责人对记者说，整个项目已经投入1亿多。

　　今年5月份，中新公司与产权担保公司签署了行为担保协议。很快，该公司就因资金出现困难而无法按期支付2009年的租金，主动告知了担保公司。产权担保公司为此垫付了520万的租金。

　　上述中新公司人士表示，当时约定垫付资金期限是一年，至于2010年、2011年的租金，要看到时的资金宽裕程度再决定是否让担保公司垫付。

　　“信用担保就是确保农户及时获得租金，也确保因被提前收回土地经营权而企业避免损失。”孙晓明说。

　　2 他表示，上述垫付案例还是个案，由于农业项目周期较长的特点，更多的风险可能会出现在2~3年以后。

　　风险的根源首先体现在农村产权抵押贷款市场的体系、环境建设缺失，相应的配套措施尚不完备；其次，担忧政府相关文件的执行力度有多大。“上次在市国资委的一个会议上，银行方面的人士就提出操作中违法违规行为的责任追究问题。”孙晓明说。

　　“今年应该是微利，市政府把我们当成政策性公司对待，在盈利方面没有要求。”孙晓明说。不过，随着业务的拓展和原项目的推进，风险会逐渐增多。

　　在代偿方面，孙晓明告诉记者，政府每年会给产业担保公司注入1.3亿元风险准备金、从担保费提风险准备金和未到期责任准备金、注册资本金和抵质押物变现部分相加总和所能承担的风险最大值。同时，他表示目前尚未能准确测算代偿率达到多少将是其上限。

　　对于可能发生的法律风险，孙表示，现在只以地方政府的文件为准，尽量跟国家的法律不冲突，例如宅基地使用权部分，只写集体建设用地。