行业"货币战争"打响 银行争抢行业现金管理市场

　　现金管理市场行将迎来一次变革。

　　在2008年严峻的金融危机迷雾中，企业为求生存，“现金为王”理念大行其道；而在2009年的复苏中，如何进一步提升现金管理的绩效开始成为企业财务管理者的重要关注点。

　　“企业对现金管理服务的需求已经从单一产品向综合服务方案转变，从单一企业的业务需求向供应链整体金融需求升级。”招商银行副行长唐志宏指出，现金管理市场发展的新趋势将是走行业细分之路。

　　管理供应链上的现金

　　比亚迪汽车是中国领先的电动和混合动力汽车生产商，怎样与遍布全国的经销商建立起良好的供应链结算和融资链条，一直是比亚迪关注的焦点。

　　事实上，汽车产业链各环节的资金资源张弛不一。整车生产商资金状况相对稳健，对上游供应商的资金挤占也较大，而下游经销商资金压力最大，融资需求迫切。经销商作为个体企业，一般规模不大，按照传统的银行授信理念，融资较为困难。而如果不能解决经销商的资金问题，则反过来又会对生产商的销售和制造产生不利影响。

　　针对汽车产业链的物流和资金流特点，招商银行量身定制了招商银行、比亚迪与经销商三方合作的电子票据解决方案。所谓电子票据是招商银行于国内首创的电子化结算及融资工具，将传统的银行承兑汇票全流程电子化，票据直接托管在电子系统中，无需人工传递及保管，快捷，安全，成本低。

　　具体业务流程是：经销商存入30%的保证金，开立电子票据，多为三个月期限，余下70%的敞口，占用比亚迪在招商银行的银票承兑额度。经销商将所购汽车的合格证抵押在招商银行，汽车经销商每销售一辆车以后，都需要缴纳一定数额的保证金以赎回汽车合格证，完成与购车者的交易；经销商不定期陆续存入车价的70%作为新增保证金，同时不断赎回合格证，到期日时累计保证金达到100%，合格证也全部赎回。

　　这一方案的实施，给以比亚迪为核心的汽车产业链带来了显著收益。电子票据的应用，消除了异地经销商传递票据的时滞和成本问题，加快了产业链的结算以及物流速度，同时也增强了经销商的销售能力。同时合格证监管在银行，则增强了整车厂对经销商的风险控制能力。而回购协议的签署，也增强了经销商的信用，最终扩大了整车厂的销售量，并确保了售车资金的及时回笼。目前，加入这一合作方案的经销商，已从2007年的20家发展到2009年的300余家。

　　事实上，对于开发类似的电子供应链金融服务、供应链全面现金管理服务，招商银行可谓是得心应手，而这根植于其在电子银行领域的深厚积淀。

　　招商银行U-BANK金融服务平台，已成功运行十余年，是国内最早的网络金融服务平台。早在2002年，招商银行就在当年推出的U-BANK3.0中加入了对网上国内信用证功能的支持，迈出了国内电子供应链金融探索的第一步。在随后的几年中，招商银行又通过整体考量供应链的风险特点及其防范原则，深入分析产业链交易中的链条关系和行业特点，不断推出个性化的电子供应链金融产品，如网上票据、电子票据、应收账款质押融资、网上国内保理等。

　　招商银行相关人士认为，随着中国人民银行电子商业汇票系统于2009年10月底的上线，电子商业汇票可跨行流通，类似比亚迪汽车产业链这样的行业供应链解决方案、行业整体现金管理解决方案将变得更加高效、盛行。

　　行业现金管理之道

　　比亚迪的案例只是招商银行行业现金管理方案之一隅。在多年的现金管理业务实践中，招商银行对客户的行业和需求进行了深入调研，进而发现相似的产业模式具有相似的现金管理需求。招商银行于是决定选取出有代表性的行业，推出八大行业现金管理解决方案。

　　2009年10月22日，招商银行在其第四届现金及财资管理年会上正式发布了最新八大行业现金管理解决方案，包括跨国公司、财务公司、制造销售、进出口、汽车、房地产、商品交易中心、公共财政。“行业现金管理不仅仅是简单的现金管理产品组合，而是根据客户需求细节给企业提供综合解决方案，协助企业完善内部流程，疏通上中下游资金流。”招商银行现金管理部总经理左创宏表示。

　　银联信认为，现金管理发展未来的趋势，不仅仅止于行业现金管理，而应该是根据客户的行业、发展规模和发展阶段，将行业现金管理产品和行业信贷产品、供应链融资、电子银行、ERP等结合起来，形成一个统一的、完整的综合解决方案。

　　事实上，招商银行此次推出的行业现金管理产品已充分前瞻到此趋势。例如，招商银行此次推出的进出口行业现金管理解决方案，就是一个行业现金管理产品和行业信贷产品结合的例子。

　　此次金融危机中，进出口企业遭受到严重的冲击，海外市场的动荡加大了进出口企业的资金压力。为此，招商银行设计了以外汇资金自动归集为主，辅以担保融资、避险融资、账款融资等服务为一体的综合性现金管理解决方案。其中担保融资方案，可实行内保外贷和外保内贷。所谓内保外贷，就是为香港分公司办理贷款融资，企业境内公司可通过招商银行境内分行开出以香港分行为受益人的备用信用证或保函，为境外分公司或关联公司向香港分行取得贷款或其他融资。反之亦然。

　　通过实施此类方案，进出口企业的流动性管理将能大大地得到改善。目前中远、中集、中化、中海等多家企业均已成功应用此方案。

　　对于招商银行的行业现金管理推广计划，左创宏显然有充分的信心。事实上，招商银行的行业现金管理解决方案此前在国内各行业的领先企业中均有成功应用的案例。例如房地产行业现金解决方案已在上实集团、卓越集团等多家国内知名房企中实施；而制造销售行业现金管理解决方案也已在创维、武钢、美的集团等多家企业实施。

　　左创宏表示，招商银行的行业现金管理解决方案不会仅仅局限于八大行业，对于其他行业的客户，招商银行现金管理团队也可快速度身定做适用的解决方案。

　　一向以现金管理服务先行者姿态出现的招商银行，此次在行业现金管理领域是否也能继续引领风潮，值得拭目以待。