S*ST万鸿拟增发收购奥园置业

　　S*ST万鸿（600681）在停牌逾一年后昨日公布了其重大资产重组预案。日前公司与佛奥集团、富桥实业就本次发行股份购买资产事宜签署了《发行股份购买资产协议》。根据预案，公司将以4.23元/股，非公开发行3.11亿股，购买奥园置业100%股权。

　　据评估报告，奥园置业的净资产账面值为21956万元，净资产评估值为14.6亿元，评估增值率为565.79%。此次奥园置业100%股权的交易价格按评估值的90%确定，为13.1亿元。佛奥集团和富桥实业分别持有奥园置业98.2%股权和1.8%股权，公司拟分别向佛奥集团和富桥实业定向发行不超过3亿股和550万股，购买奥园置业100%股权。佛奥集团全资子公司美城投资持有S*ST万鸿22.05%股权，为控股股东；万鸿集团、佛奥集团和富桥实业的实际控制人均为何长津。本次交易与公司股权分置改革完成后，佛奥集团及其一致行动人富桥实业将合计直接或间接持有S*ST万鸿63.45%的股份。

　　公司预测，重组完成以后，S*ST万鸿2010―2012年将分别实现净利润17447.23万元、20229.88万元与21926.89万元，考虑到公司发行新股以及股权分置改革按每10股流通股定向转增4股之后，折合每股收益约为0.31元、0.36元、0.39元。

　　根据公司与佛奥集团签署的《业绩补偿协议》，佛奥集团承诺，若S*ST万鸿在2010年度、2011年度和2012年度中的任何一年度实现的实际盈利数低于上述利润保证数，则佛奥集团在万鸿集团该年度的年度报告披露日后十个工作日内，用现金的方式向公司补齐差额，并将向除与佛奥集团属同一控制人控制的股东（即佛奥集团、美城投资、富桥实业）以外的“追送股份股权登记日”登记在册的万鸿集团全体股东每10股追送股份2股，追送股份的上限为3次。

　　公司表示，通过本次重大资产重组，公司的主营业务将转变为房地产开发、销售以及酒店经营。本次交易完成后，公司将拥有完整的房地产开发业务经营体系、盈利前景良好的房地产开发项目以及现金流稳定的酒店经营类业务。采取房地产开发和酒店经营双主业的经营模式，有利于拓宽公司盈利增长点，实现对上市公司产业发展的长远布局以及保证公司获得持续盈利能力。同时考虑到本次交易完成后公司在佛山、广州以及中山等珠三角地区所具有的品牌优势和土地储备优势，以及公司规模的快速扩张，公司将有机会分享我国房地产高速发展带来的巨大收益，从而不断提升公司的内在价值，为广大股东带来良好的收益。本报记者李辉