在全国各大区域概念轮炒了一个遍后,深圳本地股终于找到领涨的机会。由于《深圳市城市更新办法》(以下简称《办法》)将于下月正式实施,65只深圳本地股借助资产重估的题材,昨日整体大涨4.45%,成为深综指大涨3.33%的最大功臣。业界专家认为,不少本地股拥有工业园区和旧城区改造题材,后市仍有上涨空间。
深天健暴涨本地股跟风
最近,本地龙头股深天健可谓一骑绝尘,股价从9月29日的低位6.26元,一直涨至昨日的13.9元,短期内股价翻番。
据深天健上周四公告,天健工业区位于福田景田片区,占地面积56283平方米,全部为14栋工业厂房。现正在办理确权手续。虽然深天健明确表示,半年内不会做出更新改造的计划与安排。不过,市场依然看多,昨日股价继续涨停。
昨日,深华发打响深圳城市更新第一枪,开始从政策中掘金。该公司拟以7.19元/股的价格非公开发行不超过1.3亿股,募资不超过9亿元,以用于位于光明新区公明街道的A627-0006号地块项目的开发建设。在补交土地价款5.33亿元之后,预计实现销售收入25.03亿元,实现税后净利润7.73亿元。
受此利好带动,深华发昨日股价涨停,并带动世纪星源、深长城等9只本地股涨停。
资产重估拓展炒作空间
对《深圳城市更新办法》的出台,中证投资首席分析师徐辉认为,政策本意是增加土地供应,抑制房价过度上涨,有利于缓解本地的高房价压力。这对万科等大型地产商属于偏利空的消息。对一些小市值的拥有土地资产的公司,可能带来资产重估的机会。
“由于深圳土地资源稀缺,工业地产转商业地产开始在深圳试点,这诱发热钱集中炒作本地股。”徐辉认为,不少本地股的市值较小,再加上深圳地价较贵,一旦工业用地转为商业用地,土地估值有较大的增长潜力。
“《办法》最直接受益的公司应当是,原先就拥有一些的旧的厂房、或旧工业园区的公司。”
据联合证券分析师鱼晋华估算,天健工业园区如果改为商品住宅小区开发,即使按3万元/平方米的售价保守估计,潜在的销售收入也将在50亿元左右。并将其今年和明年每股收益预测分别修改为0.06元与0.77元。
如果深圳土地新政得以实施,这一概念炒作将延伸到外地。中金公司分析师白宏炜认为,土地必须招牌挂是中央政府统一政策。深圳此次例外是否意味着这一政策可能进行一定调整,如果能够顺利实施,则其他地方都可能效仿,可能意味着招牌挂政策出现微调,畸形土地价格会出现一定修正。
由于同样有工业区改造概念,两市开发区概念股昨日整体大涨4.64%,10只股票悉数上涨,其中苏州高新和粤宏远更是涨停。
短线跟风仍要注意陷阱
由于热钱迅速涌进,深圳本地股出现普涨,65只股票仅ST深泰小幅下跌。里面是否存在良莠不齐呢?徐辉认为,昨日资金流入最大的板块是深圳本地股,由于这一板块刚开始炒作,持股相对安全。不过,现在市场最需要的是搞清楚相关公司持有土地的规模。
昨日跟随本地股涨停的深桑达和深鸿基今日均发布风险提示公告。深桑达称,在深圳市华发北及华强北片区拥有工业厂房、宿舍等房产面积共计14000平方米。目前对上述房产无任何更新改造计划。深鸿基则称,《深圳市城市更新办法》对公司亦无重大影响。
同时,由于《办法》的细则尚未出炉,操作上仍存在变数。深桑达称,鉴于《办法》目前具体政策尚不清楚,14000平方米的房产是否属于《办法》政策范畴以及是否属于《办法》实际受益者,目前具有不确定性。
“短期影响有限,执行尚有难度。”白宏炜认为,该办法规定拆除重建类更新项目应当严格按照城市更新单元规划、城市更新年度计划的规定实施,因此,开发的节奏和进度依然在政府掌控之中,短期对于公司层面的影响将有限。同时,项目再开发建设最重要的是土地性质的改变和容积率的提高,而该办法并未规定具体的操作程序细节,能否突破还需要看执行情况。
对于如何在深圳本地股中掘金,白宏炜认为,A股中受益于该项利好的有本地工业用地资源丰富的公司,如中兴通讯、深康佳等,以及如招商地产、深长城等深圳本地地产股。徐辉则建议,可关注一些市值较低且有工业地产的本地股,在土地价值重估之时,往往有较强的杠杆效应,有利于股价的上行。