华泰证券有望明年1月完成招股 发行价不低于16

　　没有任何悬念，华泰证券IPO在11月30日顺利过会。华泰证券本次拟发行9.8亿股，保荐人为海通证券。

　　按照此前大盘股的发行节奏，华泰证券有望在明年1月份前后完成招股和发行，最终在上海证券交易所挂牌上市。

　　在收购亚洲证券及吸收合并联合证券、信泰证券之后，华泰证券目前合计拥有155家营业部和25家证券服务部。

　　来自证券业协会统计的数据显示，华泰证券去年股票基金交易总金额18773.15亿元，列全行业第7位，如果算上联合和信泰三家合计29586.11亿元的交易额，仅次于银河证券的30066.27亿元（中信控股的中信建投、中信金通和中信万通也未合并计算）。

　　此外，华泰证券去年受托管理资金本金总额和受托客户资产管理业务净收入分别列全行业第6位和第3位。

　　在投行业务方面，华泰证券稍弱，去年仅担任了4家股票主承销商；不过，算上此次刚刚吸收合并联合证券的8家，合计12家的总额也将列行业第4位。

　　从业绩来看，今年前三季度华泰证券实现了28.26亿元的净利润。东方证券11月30日发布的报告上调了华泰的全年预期，预计今年华泰证券将实现39亿元的净利润，以发行后58亿的总股本摊薄，预计每股收益约为0.67元。

　　记者采访的几家卖方研究机构给出的华泰证券发行价大约在12-16元之间；不过据今年0.67元的每股收益和目前券商平均25-30倍的市盈率推算，华泰证券合理估值则在16-20元之间。