12月中旬,香港许多基金经理已开始休假,但市场却在短短的一周内经历了大惊大喜。
12月7日,香港联交所披露了大型外资投行巴克莱(BarclaysGlobalInvestors)清仓旗下所有19只H股的消息,引发市场一片惊慌。因为就在去年金融海啸爆发前,瑞银和摩根士丹利曾大量减持
手中的H股。而在今年年初,美国银行和高盛也曾部分清仓持有的H股。分析显示,在这些大投行大量抛售H股后2个月,股市往往会迎来阶段性的低点。
不过,巴克莱集团马上出面澄清,清仓H股与刚刚发生的迪拜危机无关。有消息称,巴克莱旗下的H股很可能转移至黑石(Blackstone)名下,因为黑石已收购了巴克莱环球80%的股权,生效日恰巧是巴克莱清仓所有H股的12月1日。对于此消息,截至发稿时,巴克莱香港公司并没有直接回应。
而从周二开始,市场的焦点又转移至
中国太保H股(02601.HK)的IPO上,中国财险(02328.HK)、
中国人寿(02628.HK)等一众金融股不仅逆市不跌,还反复上扬。香港信诚证券投资部经理刘兆祥说,中国太保即将上市,与太保同样主题的个股都成为了太保的影子股,按照近期港股炒作的逻辑,新股上市前,影子股一般都会热炒。
巴克莱清仓19只H股
按照港交所的规定,大股东持仓个股的股权变动,并不需要即时通知港交所,而是可以通过电邮或信件的方式通知。去年巴菲特增持比亚迪时,就选择了时间较长的信件通知。此次时隔4天,巴克莱清仓的数据才予以发布。
从2008年11月起,巴克莱环球一共持有约21只H股,除了南粤物流和
四川成渝高速是在今年4月左右清仓外,其余19只H股都是在12月1日清仓。这些个股包括中国人寿、
中煤能源、中交建、
招商银行、
东方电气等。持股比例基本在6%至8%左右,持股数量最多的
中国石油,清仓前的股数约10.04亿股。
事实上,从这些清仓的个股也可以看出,巴克莱环球的选股风格比较稳健,所持有的个股基本都是“中字头”的各个行业的龙头。与巴克莱不同的是,瑞银、荷兰银行的选股比较进取,除了大盘股外,还经常持有一些小盘股。
一瑞资银行人士向记者表示,巴克莱环球的清仓原因很难判断,投行可能有自身的资金需求,也可能是获利动作,除此之外,还有其他很多因素也会促使投行清仓。
不过,
招商证券的一位基金经理向记者表示,除非遇到股市崩盘或强制赎回,即使是行事风格最果断的基金,也不会在同一天清仓旗下所有的个股,更何况是像巴克莱这样资金实力比较雄厚的投行。以此次清仓的部分H股为例,巴克莱在其中还有战略利益,也是不可能全部清仓的。他比较认同香港市场上的第一种看法,即巴克莱只是将这部分股权转移至黑石名下。“但具体情况,还要看黑石报告的披露。”