陈文辉:明年寿险业存在诸多不确定因素 切忌盲目乐观

　　搜狐财经讯 金融危机爆发一周年之际，各国政府、金融机构和专家学者，都对全球复苏及新一轮增长翘首以盼。12月18日，《财经》年会——“后危机时代的变局”在北京召开，深入探讨“后危机时代”的变化与发展。以下是搜狐财经的现场报道：

　　中国保险监督管理委员会

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　　09年寿险业形势很困难 但发展结果很好

　　第一，对于09年寿险业发展的回顾。大家都说09年是形势最困难的一年，从中国的寿险业来看也是围绕怎么样应对国际金融危机按照防风险、调结构、稳增长的方针化危为机，应该说取得了超出预期的效果，甚至可以说综合成绩非常好的一年。

　　第一个，业务平稳增长。1—11月份，寿险的保费收入是7576亿元，同比增长8.4%，这个8.4是在去年增幅50%几基础上的增长，也是在今年形势比较困难的情况下，特别是行业主动进行大幅度的结构调整的情况下取得的。

　　第二个，经济效益今年确实非常好。前三季度，先七大寿险公司的新业务价值，就是说当期新业务在未来利润体现的一个值达到了378亿元，同比增长了40%，这个增幅也是非常快，我只有到三季度的数据，因为我们是一个季度统计一次。1—11月份，寿险行业的利润总额是403亿元，同比增长329.51亿元，增长率是443.92%，增幅相当大，去年只有80多亿。这个利润是仅次于资本市场暴涨的07年，应该是历史上的第二个高点。

中国保险监督管理委员会主席助理陈文辉(摄影：唐怡民)

　　第三个，业务结构得到了非常好的优化。一是体现行业核心竞争能力的长期业务增长非常明显。远远超过规模保费8.4的增长速度，就反映了业务增长的可持续性增强。二是体现风险保障水平的保额增长较快。1—9月份寿险公司期末有效保额达到112万亿元，同比增长了23%，寿险业务品质的个人渠道代理业务增长较快，1—11月份同比增长15.8%，同保费中占到了44.3%，同比净增长了2.8个百分点。

　　第四个，行业的风险得到了有效的防范。因为我们觉得今年的偿付能力是大的问题，但是一年下来整个行业的偿付能力非常充足，偿付能力不足的公司由去年的8家减少到5家，而且这5家里头有的情况可能大家也知道，比如像新华这样的，新的股东进去以后应该是没有什么问题，有的是没有新的业务的，像中国人寿基本上这样的情况。二是，非正常的退保风险得到了有效的控制。

　　我们看到今年的情况确实比较好，我们应该想今年为什么能够有一个比较好的结果，开始的情况是非常困难的，可能有那么三点：

　　一是，整个行业保持了强烈的忧患意识。行业高度重视可能面临的风险，提前做好了一些应对的准备，包括我们从去年8月份开始，也就是金融危机大规模的爆发是9月15日雷曼兄弟事件为标志，9月16日的AIG事件，8月份开除在金融危机全面爆发之前，保监会及时的加大了宏观监管了力度，既防范控制了风险，也为今年的发展打好了基础。

　　二是，加大结构调整的力度。因为在去年年底、今年年初的时候我们就提出，在国际金融危机之下，结构调整是中国寿险业的一个应对之策，既能应对短期影响，防范化解风险，又能着眼长远发展，化危为机，促进行业发展方式的转变。而且认为，09年是推进结构调整的一个最佳时机。保监会抓住这个契机，通过政策导向，强化监管，完善评价体系，发展理念引导的方式，加大力度来推进结构调整，目前结构调整应该说取得了非常明显的成效。

　　三是，高度的关注风险。因为防范风险是行业健康发展的基础，也是监管部门的天职。保监会始终把防范风险放在首要的位置，切实防范保险业发生系统性的风险问题。

　　所以这是09年一个简单的回顾。

　　明年寿险业存在诸多不确定因素 切忌盲目乐观

　　第二，想对2010年面临形势的看法做一个分析。总的来看，大家都认为2010年整个中国经济整体态势应该是好于09年，但是我们也看到里头不确定性因素非常之多，包括结构调整的压力，也包括资产价格大幅上涨的可能性等等，所以大家都认为2010年将是中国经济形势面临最复杂的一年。这样最复杂的情况下，我们想中国的寿险业面临着非常多的不确定性因素，因此我们也是告戒整个行业切不可盲目的乐观，更不能麻痹大意，一定要保持一种危机意识和忧患意识，切实防范风险隐患。我们认为有几个可能出现的问题。

　　一是，明年可能比如资本市场、比如整个经济形势好转，防范行业发展过热这样一个风险。也就是说随着外部经济的回暖，股市等投资市场可能上涨，部分寿险公司非理性投资冲动，可能希望大规模的获取保费，以获取资金投入到股市，由此引发寿险业务增长大起和行业发展过热的一个风险，因为我们是吃过这方面的亏的。

　　二是，防范行业发展偏离正确方向的风险。一旦行业发展过热，寿险公司为了快速的获取保费，往往大量发展短期投资性产品，因为这些资金来的快，忽视风险保障业务和长期储蓄业务，结构调整的进程又可能倒退，偏离行业发展的一个正确方向，影响整个行业的可持续发展能力。我们也觉得可能是一个问题。

　　三是，随之而来的也要防范资本短缺问题和偿付能力不足的问题。一旦结构恶化，短期业务可能占用大量资本金，出现资本短缺问题和偿付能力不足的风险。

　　四是，怎么样积极应对会计准则二号带来的一个新的挑战。保险业将实施会计准则二号，保费确认、准备金的计提等标准要发生显著的变化，也会给我们带来很大的挑战。比如投联、万能这样的保费分开确认，比如大家都集中发展不分拆的分红险的问题，造成分红险一枝独大的问题。也可能出现新的改良产品，也可能是花样翻新的产品，是我们监管没有遇到的，为我们整个市场跟监管都带来了很大的不确定性。寿险公司在准备金计提上有了更大的操作空间，而不是像现在监管部门有一个强制性的规定，这样就会使得计提不审慎，导致行业风险积聚的问题有可能发生，就是说在准备金的计提方面，作为市场主体的公司有着更大的自由度，这是我们必须面对的问题。

　　按照新的会计准则，准备金的标准降低，将很快有一部分的准备金集中释放，会导致利润的大增。但是这个并不代表我们行业经济效益实际上得到了一个提高，行业和公司也不应该产生一种幻觉，以为自身的经营管理能力很强，如果是这样，可能会使得这个行业、使得我们部分公司经营会更加粗放，这个也是我们的一个隐忧。

　　总的来说，我们觉得2010年我们还是有很多的挑战、很多的新问题需要我们面对、需要我们去加强监管、防范风险。

　　寿险业应大力坚持创新 加强监管透明度

　　第三个，想谈一下中国寿险业的应对之策。

　　分析明年的形势，按照中央经济工作会议的精神，个人认为，应该重点从三个方面促进行业的科学发展。

　　第一，坚持不懈的推进结构调整，把握行业发展的正确方向，实现宏观审慎监管。结构调整的目的，是要让行业发展回归到一个正确的方向，寿险行业的定位是为人民群众提供医疗、生物等风险保障，以及养老、长期护理等长期保障，寿险行业的发展方向就是要发展长期储蓄类和风险保障类的这些业务。我们当时提出来，结构调整的原则是要做有价值的业务，要做发挥行业核心优势的业务，要做能够满足消费者真实保险需求的业务，具体形式上要大力发展长期的期缴保障性功能强的业务，真正的发挥寿险行业在长期储蓄和风险保障方面的一个核心的功能。我们监管部门在推进这个结构调整方面，就是要确保行业发展不偏离一个正确的方向，这是从源头上防范系统性风险。

　　金融危机的教训之一就是，金融脱离了实体经济，偏离了一个正确的发展方向。危机后，各国都在强调宏观审慎监管，我个人也认为宏观审慎监管的关键首先就是要把握住大的一个方向，可以说保监会这一年来推进结构调整，就是一次宏观审慎监管的事件。当然因为这个结构调整将是一个长期的过程，不可能一蹴而就，所以从监管部门来说，我们也将坚持不懈的推进下去，防止出现反复和倒退，明年可能还要将通过重点强化中介业务的检查等手段推进银保这个渠道的结构调整。

　　第二，要强化资本的监管，促进发展方式的转变。因为这一次中央经济工作会议把这个提到很高的高度，从我们这个行业来说，发展方式是比较粗放的，所以这方面的问题都比较多。而且整个行业的资本金意识一直比较淡薄，资本管理能力也不强，没有形成资本对业务增长的科学约束和传导机制，所以只有使得行业提高资本管理的意识和能力，将资本作为资源配置的核心，根本资本的要求来决定业务的结构，产品开发、市场营销、费用控制等，才能从根本上防范偿付能力不足的风险，行业才能真正实现集约化、精细化的一种经营。因此，强化资本管理应该是我们这个行业转变发展方式的一个关键。

　　近年来，保监会严格的执行偿付能力监管，一方面是防范了偿付能力不足的风险，保护了被保险人的利益。另一方面，也是促使公司强化资本金的意识，注重发展资本占用少、资本回报率高的业务，主动进行业务能力调整。我们认为偿付能力监管，是监管部门强化公司资本管理的主要手段。我们考虑，对于行业来说，整个资本的精细化管理的任务还是任重道远的，所以明年保监会将强化资本管理，一是，继续严格偿付能力的监管，防范风险；二是，完善偿付能力监管的标准，避免因为会计准则二的实施而间接的放松资本的要求；三是，要完善资本补充的机制；四是，要引导和督促公司资本管理的精细化，切实实现发展方式的转变。

　　第三，大力坚持创新，及时实施监管。创新是行业发展的灵魂，国际金融危机并不是由于创新过度，而是金融创新偏离了增加的方向，是金融监管没有及时跟上创新带来的。对于中国的保险业而言，就更不存在创新过度的问题，而是创新严重的不足，因此创新对于中国的保险业显得更加重要，创新是中国保险业应对危机的一个有效的措施，也是实现赶超发展的一个必要手段。中国寿险业要调整结构、转变发展方式、拓宽服务领域，都离不开创新，所以我们对于创新是看得非常重。

　　我们也认为，寿险业应该弘扬开拓创新的文化，大力推进渠道创新、产品创新、服务创新和管理创新，同时保险创新必须立足于服务实体经济、服务于全社会业务管理、服务于满足保险的需求，不能为创新而创新，把创新建立在一种自我循环的空中楼阁之上。

　　保险创新应该坚持价值明确、成本清楚、风险可控的原则。首先，创新要立足于为消费者带来一个价值；其次，公司对创新成本要有清晰的把握，要符合利润的要求，有效控制亏损的风险，确保创新的可持续性；再次，创新应该控制风险，避免创新失败给公司造成致命的打击。因为创新有可能失败，失败也可能带来风险，但是我们不希望出现由于创新带来失败，给公司带来致命的打击。对待创新，我们认为态度一定要积极，但是行动上可以谨慎一些。

　　创新往往是超前于监管，所以我们认为监管部门，也就是说保监会，将以最大的力度来支持创新，并且以最大的宽容度来对待创新中出现的问题，同时监管一定要及时跟进，根据新情况不断的完善。明年将从三个方面促进创新：

　　一是，从政策上鼓励保险创新，法律上没有仅只的都可以探索和尝试。

　　二是，督促公司继续加强内控，防范风险。

　　三是，加强透明度的监管，保证消费者的知情权，为保险业打下更坚实的基础。

　　这是我对保险业的基本看法。

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