中国北车冻结资金10022亿元

　　中国北车（601299）今日公告称，确定本次A股发行价格为每股5.56元，网上冻结资金量约为6777亿元，网下冻结资金近3245亿元，合计10022亿元，网上中签率为1.33%。

　　在规定时间内，共有322个配售对象提交了有效的申购报单，有效申购的配售对象中，18家配售对象因申购价格低于发行价格5.56元/股未能获得最终配售；达到发行价格5.56元/股并满足《网下发行公告》要求的配售对象共304家，对应的有效申购总量为543.724亿股。

　　由于本次网上需求强劲，发行人和保荐人（主承销商）决定启动回拨机制，将1.25亿股股票从网下回拨到网上。回拨机制实施后，向网下发行8.75亿股，占本次发行总规模的35%；网上最终发行16.25亿股，占本次发行总规模的65%。回拨机制实施后，网上发行最终中签率为1.33%，网下最终配售比例为1.61%。从多家券商的分析报告来看，认为中国北车合理的二级市场估值有望达到6.5-6.9元/股，因此预留给投资者的利益空间很可观。

　　据记者统计，自IPO开闸以来，共有8家公司在主板成功发行，总体发行规模达到192.24亿股，实际共募集资金约为1112.25亿元。值得注意的是，中国北车作为今年第9家获批并成功发行的主板公司，其初步询价公告披露的发行规模为不超过30亿股，而根据其网下发行公告，发行人与主承销商最终协商确定的发行股数为25亿股。董事长崔殿国对此表示，本次中国北车的发行规模充分考虑了包括募集资金需求、资本市场实际情况、公司未来的后续发展等因素，既能满足公司募集资金投向项目的需要，同时也适应资本市场需求。

　　中国北车本次缩减的发行规模占计划发行规模的比例达到17%，这一举措让人看到了多年来中国资本市场市场化改革积累的成效。上市公司在确定融资规模时，已经开始更加关注自身的实际需要和未来的长远发展，力求实现与资本市场的良性互动。

　　中国北车本次发行募集资金将全部用于高速动车组、大功率电力和内燃机车技术引进消化吸收再创新国产化技术改造项目等四个系列，24个项目，总投资超过100亿元。市场评论人士认为，上市公司应成为真正按照市场化规律进行操作、具有市场约束力的负责任主体，做到兼顾公司的短期利益和长期发展。中国北车主动缩减发行规模，减少超募规模，此举应当获得市场的鼓励和认可。