深交所严控股价操纵 5个月8异常交易账户受限

　　对爆炒创业板新股账户的高压线依然没有撤销。

　　“创业板开板前，公司领导就跟我们说过，开板后的两个星期都是敏感期，交易所监管会很严，要求我们通知客户不能连续大单买入，不能频繁申报频繁撤单。但现在的情况看，交易所依然管得很严。”12月24日，某券商营业部客 户经理告诉记者。

　　12月23日晚，深交所发布通稿称，托管于深圳金田路某营业部的短线大户“张某某”，在网宿科技、银江股份等股票交易中多次以大笔申报、高价申报、封涨停等方式拉抬股价，涉嫌蓄意影响证券交易价格。

　　当天，深交所对该账户实施了为期3个月的限制买入和卖出交易措施，并就其涉嫌违规行为上报证监会调查。据了解，该账户实际控制人是“张某某”之子，其控制的资金规模达2亿多元。

　　而此时距离创业板开板已接近两个月，早已超过上述人士所指的两个星期严打期。

　　屡教不改

　　张某某的账户是最新一例被限制交易的账户，深交所的说法是，今年7月以来，深交所已相继对8个重大异常交易账户实施限制交易措施，此次被限制交易的“张某某”账户是第九个被限制交易的账户。这些账户均为短线大户，他们控制的资金规模少则数千万元、多则十几亿元。

　　证监会正对上述8个账户进行查处，其中一个账户的实际控制人已被行政处罚，7个账户已被立案调查。

　　掌握资金在数千万甚至数亿元，并以短线操作为主要盈利模式的大户并不少。一些经常上交易所龙虎榜的营业部背后，常常都潜伏着一位甚至是一堆这种大户。这类大户也被称为敢死队，但最终被交易所盯上的并不多。

　　“当天买入的股票，无论是赚是亏，第二天都会卖掉。”深圳某敢死队人士告诉记者，“我们是从市场中摸爬滚打出来的，这就是盈利模式。”

　　该人士用数万元资金，早期做权证将资产滚到数千万，后来加盟涨停板敢死队，至今资金已是数亿规模，其成功经验就是绝不恋战，快进快出。

　　“作为一种盈利模式，我们的操盘手法虽然不主流，但也合法。”这位人士告诉记者，虽然该人士所在营业部也常常上榜，但至今未曾被限制交易。

　　其经验是：听话。

　　“创业板没开时，营业部老总就跟我们说过，最好不要参与创业板股票，所以到现在我都没碰过。我做的股票都是盘子比较大的，基本不碰中小板和创业板，这些股票流通盘太小，我们一进去就涨到天上去了，交易所肯定要找麻烦的。”该人士说。

　　按业内的理解，这些被交易所盯上的账户，属于屡教不改。一般能做到知错就改，交易所并不会紧抓不放。

　　上述券商客户经理告诉记者，其有一个客户曾于创业板开板首日，在某只新股上频繁申报和频繁撤单，并以每单万股的规模买入，监控到异常后，交易所直接给营业部总经理打电话，当天中午，这位客户经理就收到提醒该客户的指令。其后，该客户停止该操作手法，交易所也没有继续追究。大鳄的藏身之所

　　据交易所的披露，此次被限制交易的“张某某”账户所在的营业部为深圳金田路某营业部。而深圳金田路设立营业部的券商并不少，但曾在网宿科技和银江股份均有上榜的只有申银万国证券金田路营业部。

　　11月13日，申银万国证券金田路营业部以568万元的买入金额成为龙虎榜的第二名。当天银江股份出现了上市当天的首个涨停。

　　此后一个交易日是11月16日，银江股份收盘上涨3.57％。当天，申银万国证券金田路营业部继续上榜，不过上榜的原因是卖出金额达570万元，位居卖出的第二位。两个交易日申银万国证券金田路营业部的买卖成交金额基本吻合。

　　12月23日，申银万国证券金田路营业部在网宿科技上的买入金额高达2473万元，位居买入榜首。当天晚上，交易所就宣布对“张某某”的限制交易措施。

　　创业板即将推出之时，交易所就开始对于可能出现的爆炒情况进行警示。

　　距离首批28家创业板公司上市仅3个交易日的10月27日，深交所公布对存在重大异常交易情况的“华某民”、“林某仲”、“陈某生”账户实施限制交易的处罚。

　　这一时间点的选择颇费苦心，而新闻通稿中，交易所表示，是为全力遏制创业板上市首日的过度炒作。但这并没有阻止创业板上市首日平均市盈率飙升到111倍的惊人水平。

　　此后，交易所发现，爆炒新股的状况不但没有消失，反而愈演愈烈，其中吉峰农机最为夸张，市盈率一度接近300倍。

　　为此，交易所不断发表投资者教育文章，通过国外经验，告诫投资者创业板公司存在业绩不稳定、高增长可能不能持续等风险，但是，并没有遏止住炒作风头，最终真正有效的还是处罚。

　　12月3日，交易所宣布，托管于上海商城路某营业部的重点监控账户“解某某”，多次在吉峰农机的股票交易中以大笔申报、高价申报等方式拉抬股价至涨停，涉嫌蓄意影响证券交易价格。所以对该账户实施了为期三个月的限制交易措施。

　　这不但挤破了吉峰农机的泡沫，而且成为整个创业板公司股价的转折点。

　　交易所公布“张某某”账户被限制之时，同时强调，深交所将继续对创业板的重大异常交易保持高压态势，严密监控和打击涉嫌违规行为。

　　违法违规的成本并不低。今年9月10日和10月30日，证监会分别发出对卢道军和莫建军操纵市场的行政处罚，两者的处罚均为没收违法所得，并处以等额的罚金。