期货公司技检将结束 50万未必能开户

　　每经记者 曾子建

　　编者按

　　上周末，股指期货和融资融券获批的消息搅翻了资本市场的一潭微澜——当公募基金还在坐而论道发出利好大盘股的判断时，私募基金已经“磨刀霍霍”筹划转型对冲基金。当券商使出吃奶的劲比拼资本金时，部分还没有接受检测的期货公司却还在忐忑不安：面对月底就将到来的技术准备“大考”，能顺利通关吗？投行认为股指期货和融资融券将改变资本市场的生态，而对于个人投资者来说，有50万就能炒股指期货吗？可能也还不是那么简单……《每日经济新闻》特别在此为投资者展示了资本市场上的“众生相”。

　　上周末，股指期货获批的消息，令机构和个人投资者兴奋不已。那么，目前期货公司和券商对股指期货业务的准备工作究竟完成得怎么样了，投资者参与股指期货交易，又需要具备怎样的条件？

　　期货公司技术检查月底完成

　　实际上，自从中金所成立以来，各大期货公司便早已开始着手进行股指期货的相关准备工作，比如客户基础知识培训，风险教育等。近两年来，为了获得全面结算会员资格，不少期货公司也纷纷增资扩股。而随着股指期货正式推出日益临近，期货公司也进入到“临战状态”。某期货公司老总告诉《每日经济新闻》记者，“公司一直在进行硬件准备，以及技术上的压力测试，目前基本达到了管理层现有的要求。但是，准备工作是否已经达到管理层的最后要求，现在却还不敢保证。”

　　据该人士透露，去年10月以来，中金所便开始对全国160多家期货公司进行全面的信息技术检查，只有所有期货公司根据不同等级进行的检查达标合格后，才能算是技术准备完成。据了解，中金所此项全面技术检查将在今年1月底全部完成。

　　“硬件设施的准备，只是其中一个方面。”上述人士表示，“硬件过关了，只是表明期货公司基本能够上线股指期货业务，但对期货公司而言，更为关键的还是客户的开发，只有在客户开发上取得成功，同时加强客户的风险教育工作，才能真正让期货公司从股指期货中受益。”

　　个人炒期指 手续比签证还难

　　开发股指期货客户对期货公司的意义不言而喻。昨日（1月11日）不少媒体报道，对个人投资者而言，参与股指期货的最低资金量限制是50万元，那么是否意味着投资者拥有50万元资金，就真的能够炒期指了？据记者从期货公司了解，50万元的确只是对个人投资者的最低要求，但如果真要开户，按照此前发布的《股指期货自然人投资者适当性制度指标体系（暂定稿）》的要求，开户程序比出国办签证还复杂。

　　根据上述自然人投资者适当性制度指标体系，自然人适当性标准包括：个人基本情况、财务状况、专业投资能力、风险承受能力等四个方面，分为“硬性指标”与“弹性指标”。硬性指标投资者必须逐一满足；弹性指标由投资者如实申报，期货公司综合评估。

　　其中，“硬性指标”不仅要求投资者资金量达到50万元以上，还要求投资者具备股指期货基础知识。由中金所提供测试试题，客户在期货公司的监督下进行测试，测试时间大约30分钟，投资者必须通过该测试。此外，投资者还必须提供仿真交易结算单作为证明。从未参加过股指期货仿真交易的投资者，期货公司可给予其5个交易日进行演练，并提供5个交易日的结算单作为证明。

　　至于“弹性指标”，中金所的要求就更“苛刻”了。投资者若要开户进行股指期货交易，还必须要向期货公司公开自己的财务状况。如在证明自己收入状况时，可选择当地税务机关的收入纳税证明；或银行出具的工资流水单等。此外，个人诚信记录也很重要，投资者还需要提供当地人民银行开具的个人信用报告。

　　更值得注意的是，投资者还需要向期货公司承诺“本人不存在不适合从事股指期货交易的重大疾病。”

　　对于上述中金所的要求，不少期货界人士都表示 “这样的要求太复杂，希望最终出台的制度能够在控制风险的情况下，简化部分程序。”

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