中行将发行400亿元A股可转债

　　中行上周末发布公告称，该行董事会于1月22日通过了发行新股一般性授权的议案，并拟据此在A股市场公开发行不超过400亿元A股可转债，用于提高资本充足率。上述议案将提交今年3月19日召开的中国银行2010年第一次临时股东大会审议。

　　西南证券首席银行业分析师付立春

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　　中行相关负责人表示，选择A股市

　　场发行可转债的主要原因是，由于可转债在转股前补充附属资本，转股后补充核心资本，更适合中国银行目前的资本结构；此外，发行可转债不会立即对中国银行的ROE等财务指标造成压力，而是伴随转股进程逐步摊薄，股本扩大的摊薄效应将在一定程度上被缓释；可转债转股价格不低于二级市场A股价格，摊薄效应最小，融资效率高。

　　另据了解，去年在信贷市场一路高歌猛进的中国银行，其融资需求十分迫切。公开资料显示，截至去年9月底，中行的资本充足率为11.63%，工行和建行则分别是12.6%、12.11%，广发证券此前曾预测，2010年中行资金缺口超过800亿。