实达集团拟定向增发3.8亿股

　　实达集团（600734）公告，公司拟向五公司和一位自然人以7.34元/股的价格定向增发不超过3.81亿股股份，以收购上述认股对象所合计持有的房地产业务资产，该部分资产的预估值为27.97亿元。交易完成后，房地产开发与销售将成为公司主营业务的核心。

　　收购资产增值1.03倍

　　根据公告，公司定向增发的对象包括北京昂展置业有限公司、北京中兴鸿基科技有限公司、青岛永华成房产经纪服务有限公司、建银国际资本管理（天津）有限公司、红塔创新投资股份有限公司和自然人陈勇，其中向昂展置业发行不超过1.76亿股，向中兴鸿基发行不超过7317.25万股，向青岛永华成发行不超过4449.59万股，向建银资本发行不超过6106.25万股，向红塔创投发行不超过1007.50万股，向陈勇发行不超过1656.68万股。

　　拟收购的房地产业务资产包括长春融创置地有限公司49%股权、成都融创置地有限公司100%股权、淄博昂展地产有限公司96.48%股权、海上嘉年华（青岛）置业有限公司80%的股权。交易完成后，公司和下属子公司将拥有长春融创100%股权、成都融创100%股权、淄博昂展100%股权和青岛嘉年华80%股权。上述资产除烟台昂展外，其他各个项目公司的预估值较其账面值均有不同程度的增值，总体增值率为103%。

　　公告称，上述公司的主要资产是房地产项目存货。目前房地产市场较为景气，长春融创和成都融创公司的项目用地取得时间较早，淄博昂展和青岛嘉年华公司的项目用地则是在2008年宏观调控期间房地产市场处于低谷时取得，因而土地成本相对较低。交易评估时，在考虑合理的开发利润后，房地产项目存货存在一定增值。由于烟台昂展尚未取得土地使用权，因此目前不宜采用假设开发法进行评估，暂按该公司的账面净资产值作为预估值。

　　此次交易完成后，昂展置业及其一致行动人中兴鸿基、青岛永华成、陈勇合计持有公司4.02亿股股份，占实达集团总股本的54.84%。

　　房地产将成核心业务

　　公司表示，此次交易完成后，其房地产开发与销售业务的资产规模、收入规模以及盈利能力将得到大幅度提高，并将成为公司主营业务的核心。根据公告，所注入资产2009年归属于母公司所有者的净利润按注入比例汇总为1710.65万元，而公司2009年前三季度累计亏损2218.49万元。公司表示，根据其初步预测，若交易得以完成，公司2010年的收入和净利润将有较大水平的提升，盈利能力将得到提高。

　　此次重组完成后，昂展置业和中兴鸿基还分别持有南京顺驰地产有限公司和百顺达房地产开发有限公司的股权。为避免同业竞争，昂展置业及其实际控制人景百孚、中兴鸿基分别承诺，南京顺驰开发的项目仅为南京滨江奥城项目，且该项目已经基本销售完毕，以后不再开发新的房地产项目，并待项目收尾工作完成后启动清算注销程序；而北京百顺达开发的金碧湖畔项目存在法律瑕疵，且在此之前已经与该项目公司的其他股东约定不能直接和间接转让该项目公司股权，因此将该项目公司股权转让给实达集团存在障碍。待上述法律瑕疵解决，并且股权转让限制解除后，同等条件下,昂展置业承诺优先考虑将其以合适的方式注入实达集团。

　　目前，电子计算机及其外部设备的制造、批发及零售业务仍保留在公司中，但该业务相关的资产规模、收入规模，以及盈利水平占比将大幅度下降，上市公司的持续经营对该部分业务的依赖性将大幅减弱。