小企业贷款井喷 兴业银行税后利润增长16.66%超预期

　　核心提示：2009年兴业银行的存贷款增速均超过四成，利润增长16.66%。目前已经申请进行配股融资，力争2010年的增速保持在两成以上。

　　3月3日，兴业银行发布2009年年报。截至报告期末，各项存款余额9008.84亿元，各项贷款余额7015.97亿元，分别较期初增长42.45%和40.49 %。不良贷款余额37.79亿元，不良贷款比率0.54%，继续实现“双降”，拨备覆盖率254.93%。

　　经营效益同比持续增长。去年全年，公司实现税后利润132.82亿元，同比增长16.66%。

　　“超预期完成了年初制定的各项指标。”3月3日，兴业银行一名高管表示满意。当时，管理层测算能够打平上年业绩就很不错。

　　不过，超四成的贷款增长也消耗了兴业大量资本金，因此2010年业绩可能受到影响。截至2009年末，兴业银行的资本充足率为10.75%，比年初下降0.49个百分点。

　　兴业管理层透露，此前提交的配股方案，审批进展顺利，银监会已批复，证监会很快受理，春节前证监会已提出初步反馈疑问清单，兴业将及时上报。“技术上，预计2-3月可完成审批，力争上半年完成配股。”

　　存贷款增四成

　　在2009年天量信贷竞逐战中，兴业的市场反应稍嫌缓慢。

　　“4月份之前，我们的房贷很少打7折。”兴业银行零售部负责人在业绩交流会上说，此举当时即令该行流失了20多亿元贷款。随后，兴业奋起直追，个贷投放规模在同类银行中位居前列，至年终，管理层认为“零售业务取得全面突破”。

　　截至2009年末，兴业零售贷款余额1690.14亿元，较期初增加400.77亿元，增长31.08%。

　　相比零售贷款，兴业的公司贷款固有优势依然明显。期末，公司贷款余额7015.97亿元，较期初增加2022.11亿元，增幅40.49%。

　　汇报来看，报告期末，兴业本外币贷款余额5325.84亿元，较期初增长43.77%。

　　小企业信贷成为兴业着力拓展的一个领域，在新增贷款中占比较大。报告期末，小企业贷款余额2746亿元，占全行企业贷款余额的52%，新增小企业贷款1172亿元，占全行新增企业贷款的72%。

　　兴业银行表示，去年加强了业务模式创新和专业化管理，不断扩展业务领域。报告期内，公司累计新发放节能减排贷款137笔，金额132.79亿元；通过提供专业金融服务帮助客户达成碳交易4笔。

　　通过上述各项信贷业务的调整，兴业实现了以量补价，利息净收入同比增长3.85%；同时公司努力控制各类成本开支，有保有压，营业支出同比下降8.15%。

　　兴业银行计财部负责人表示，2009年利润虽受到息差影响，但兴业的息差是逐季上升的。四个季度的息差分别为1.39%、2.14%、2.34%、2.47%，全年息差是2.24%，同比下降58个基点。

　　以兴业拟定的2010年信贷投放策略看，其将在有利率上浮优势的贷款项目上加大力度。管理层表示，去年投放的政府融资平台贷款大部分要求下浮利率，但今年国家加大了对此的规范力度，这块贷款收益会提升。第二，在房地产按揭贷款上，利率已经触底，随后会回升，兴业已在下浮比例上作出了很大控制。第三，兴业会积极支持小企业贷款，此收益率较高。第四，该行倡导节能减排，此类项目的贷款利率大部分都是上浮的。核心提示：2009年兴业银行的存贷款增速均超过四成，利润增长16.66%。目前已经申请进行配股融资，力争2010年的增速保持在两成以上。

　　“重定价已基本完成，商业银行对企业的议价能力得到提升，从开春表现看，利率下浮的幅度已大大缩减。”管理层表示。

　　2010蓝图：净利两成增速

　　在政府融资平台风险凸显，国家强力整治此类融资风险情势下，兴业银行的政府融资平台贷款或并不严重。

　　年报数据显示，2009年末，该行贷款行业分布前五位为：个人贷款，制造业，水利、环境和公共设施管理业，房地产业，租赁和商务服务业。

　　兴业管理层认为，从占比看，其给予政府融资平台的贷款占比与全国的比例基本一致。“80%的以上都有充足的土地抵押，90%以上对应有具体的项目，其他也有专项还款来源。”

　　兴业也力图从区域分布上来规避贷款风险。其贷款投放的主要地区为福建、广东、浙江、上海、北京、江苏等经济较发达地区，报告期末上述地区贷款占贷款总额的56.47%。

　　“99.38%的平台贷款是正常贷款，0.62%是关注贷款，没有不良贷款。”兴业管理层披露说。

　　随着国家货币政策的适度宽松，银行业整体的信贷紧缩已成必然趋势，兴业银行2010年的发展谋略也开始出现微妙变化。

　　“信贷投放上，保持均衡，四个季度大约3∶3∶2∶2的比例，并优化结构。”兴业管理层表示。其结构倾斜重点，表现在零售、个人消费、小企业、节能减排等方面。

　　银银平台是兴业突出的利润贡献平台。2009年，公司实现新增银银平台上线产品50个，累计上线产品236个；办理银银平台结算261.65万笔，同比增长356.63%，结算金额710.31亿元；向合作银行销售理财产品514.7亿元，同比增长231.47%，实现理财产品销售收入1.01亿元。

　　“截至2009年，银银平台已初具规模。”兴业同业业务部负责人定论说。继2009年将收入量化计算后，2010年该行将有计划地对该类业务作单独核算，将投入和产出全部量化。

　　兴业的另一项突出变化将反映在零售转向上。该行在交流会上透露，今年该行的零售重点会转到个人经营性贷款的突破。

　　年报披露，2010年兴业的总体经营目标是，总资产规模达到1.63万亿元，增长22%；本外币一般性存款余额达到11409亿元，增长27%；本外币各项贷款余额达到8549亿元，增长22%；净利润预计同比增长15.86%，按照可比口径增长20%。