深发展完善银行网点布局 补充存款图突破结构瓶颈

　　在资本充足率监管趋严，流动性紧缩背景下，存款争夺战无疑成为中国银行业面临的另一场挑战。其中，深发展面临的考验最为严峻。截至2009年底，该行人民币存贷比为79.14%，已超过监管要求，补充资金来源的需求强烈。

　　3月16日，深发展有关人士透露，深发展管理层已初 拟“突围”之策——网点扩张与“主办银行”策略并举。

　　深发展在3月12日举办的2009年业绩投资者交流会上称，如中国平安收购深发展顺利完成，该行将加速增设分行和网点。分行增设重点在华东原有分行未辐射的地区，东北和西北地区也将开设分行。同时，在已经有分行的地区继续增加支行，并安排更多电子设备，通过物理网点和虚拟银行结合以扩大服务范围。

　　另一方面，深发展2010年将着力调整存款结构，增加活期存款的比例，在零售业务上力争成为客户的主要银行，在供应链金融上增加结算客户，提升贷款结算率，让更多中小企业将深发展作为主办银行，增加结算存款和保证金存款。

　　综合深发展2005-2009年的年报，该行存款结构特殊，保证金存款占客户存款一直在1/3左右。2009年末，该行总存款余额4124亿元，其中保证金存款余额达1245亿元。

　　分析人士表示，这一结构显示了深发展在贸易链融资方面的优势，但也表明其存款来源有限，存款基础比较薄弱。同时，贸易链融资业务过于集中易带来保证金存款规模萎缩，流动性风险隐患较大。或正因如此，深发展方始启动存款结构调整战略。

　　加快网点布局

　　截至2009年末，深发展存款总额4,546亿元，较年初增长26％。其中，公司存款在总存款中占比偏大，占84％；零售存款710亿元，占总存款的16％。

　　存款成本方面，2009年深发展平均存款利率为1.69%，高于同业水平，主要原因在于其保证金存款余额较大，占比25%，利率达1.62%。

　　联合证券研究员周俊认为，规模增长而非息差的增长，是深发展利润增长的重要贡献因素，这反映深发展的存款成本较高，议价能力较弱。这主要是由历史原因造成的，受制于资本充足率约束，深发展在2005年到2008年底以前，都不能开设新的分行。2009年，也仅有武汉一家分行开业。

　　深发展管理层在投资者交流会上表示，网点扩张正在规划当中，随着中国平安增资完成，他们将在分行缺失的华东、东北和西北地区迅速扩张。

　　截至2009年底，深发展在北京、上海、广州、深圳、杭州、重庆、昆明等19个城市拥有20家分行，网点302个。

　　深发展行长肖遂宁在媒体见面会上称，在未来一年内，等到预期的资本充足率达标后，深发展才能开设新机构。

　　中国平安顺利增资控股深发展后，平安强大的5000万客户资源将为深发展提供潜在的资金储存支持。深发展表示，平安入主后，该行将继续发展目前具有相对优势的核心业务，包括贸易融资、供应链金融、汽车金融和按揭贷款等。保证金存款之忧

　　深发展存款成本的高企，与其特殊的存款结构有关。

　　与其他银行显著不同的是，深发展的保证金存款规模较大，占比达30%。2009年年报显示，是年该行保证金存款年利率为1.62%，而储蓄活期存款利率仅0.35%。

　　对此，深发展回应称，保证金存款大部分是由表外资产业务带来的，比如保函，承兑汇票等。其期限与表外授信的期限有密切的关联，有活期，也有三个月或六个月定期存款。

　　2010年深发展仍将保持并扩大此类存款来源，加强供应链融资业务。其一，扩大客户群，尤其是增加结算客户，关注贷款结算率的提升；其二，对中小企业加大信贷支持，力争更多中小企业将深发展作为“主办银行”，增加结算存款。

　　“供应链金融也能够带来客户的批量增加，不仅仅是融资，也包括封闭的资金业务，为银行带来结算存款和保证金存款。”深发展人士表示。

　　不过，深发展对供应链贸易融资的倚重引起市场人士的担忧。联合证券分析人士认为，在经济活动较疲弱的情况下，一方面保证金存款有可能大幅萎缩，从而引起流动性风险，另一方面也可能使公司与贸易链融资相关的贷款业务和中间业务大幅萎缩，从而加大经营风险。

　　或许是出于流动性的考虑，深发展有相对较多的协议存款。2009年1-12月，该行国库及协议存款295亿元，利率高至3.77%，而在2007、2008年利率分别高达4.5%和5.3%。

　　对此，深发展管理层回应，协议存款主要是为了匹配资产负债表的需要，目前协议存款的存款人只有保险公司，保险公司资金的多与少或者时间段决定了协议存款的价格。判断协议存款的利率高低要回归到当时的市场情况。2010年，深发展在协议存款方面会做一些平衡，但不会过度调整，因为无法准确预测利率调整的时点。