股指期货成交额首超沪市A股

　　上市仅三天，期指便打破了此前业内人士普遍担忧流动性不足的疑虑。昨日中国金融期货交易所4个沪深300期指合约总成交量15.34万手，总成交额则达1476.25亿元，较周一放大20.84%，首度超过沪市A股成交额。

　　昨日期指呈现大幅震荡行情。下午2时02分左右，随着空头获利离场，酝酿许久的多头发起攻势，4只交易合约均出现急速拉升。主力合约IF1005不到7分钟的时间内飙升了近60点，一举收复了3200点的整数关口，并且将其与沪深300指数的价差拉大至近90点。随后沪深300指数开始跟涨，IF1005也有所回落，最终价差又回到40点附近。截至收盘，IF1005报收3214.6点，上涨0.54%。

　　东证期货研究所衍生品高级分析师陆兼勤表示，从盘面表现来看，期指与现货沪深300指数价差能够迅速收敛，显示出期指市场已经越来越理性，被爆炒的可能性不大。

　　随着期指参与者的逐渐增加，期指成交量和持仓量再度放大。昨日期指共成交15.34万手，持仓量达到了5750手。而在公募基金、保险、QFII等“大块头”暂时爽约、期指开户数量不足1万户等背景下，市场曾担忧期指上市初期会面临流动性不足的窘境。

　　昨日，也就是期指上市第三个交易日，期指成交量突破15万手。昨日1476.25亿元的成交额更是超过同日上交所成交额1244亿元，同时也大幅超过沪深300指数成分股880.06亿元的成交额。

　　分析人士表示，虽然尚未对基金、券商参与股指期货解禁，但习惯在商品市场短线进出的投资者仍可能在期指上市初期制造出更令人惊奇的成交量。

　　“期指成交规模超过现货属于正常现象。由于现货市场交易机制为T+1，而期指市场则是T+0，因此日内短线投资客更青睐期指，市场成交量将会进一步放大。”陆兼勤说道，“随着特殊法人机构的入场，期指流动性将有进一步提升。”