来源：理财周报
作者：杜晓光
看好11公司业绩增长，稀土驶入产业链高速路，化工景气回升看价格传导，汽车零部件看拐点
市场的炒作风格已经变化，不论是价值型，还是趋势型的投资者，都将目光对准了业绩爆发个股。
业绩爆发有很多种，找出同比、环比和前景均有不错预期的公司。基本面方面
比如长电科技，始于去年四季度的基金建仓行为还没有停止；比如包钢稀土，机构的持续买入将它推上了历史新高；比如华峰氨纶，除了业绩景气度大幅好转外，其走势一直以来都有大资金呵护，在年报10送10背后，未来的资本运作更是令人期待。
行业拐点增强主业驱动力
从一季报的大幅预增看，可将预增原因分为四个层次：一是行业景气回升，包括电子元器件、化工、机械等，如华峰氨纶、长电科技；二是竞争力突出的细分行业上位，如汽车行业整合利润下降是一个大趋势，而核心零部件的竞争力使得利润企稳高升，如宁波华翔；三是通胀预期下，处于上游产业地位的稀有资源产业供不应求，如稀土产业，伴随国家战略化逐渐清晰，稀土价格稳步走高；最后是外在利润提升因素，包括2009年1季度基数较低以及重组、财政补助等影响。
有色、化工以及零部件行业都属于强周期性行业，很大程度上，景气能否延长影响着高增长持续的时间。湘财证券分析师李莹表示，判断强周期性行业主要是看价格的变化。而化工类公司，要注意价格传导效率，效率越高说明景气度越高，反之则要注意景气度减弱。
涉及稀土的公司，可关注包钢稀土、五矿发展、ST有色、中色股份等公司，化工类可重点关注价格传导性较好的化工材料类，如氨纶。此类公司值得期待的包括华峰氨纶、烟台氨纶及时代科技等，尤其要注意时代科技控股四海氨纶的预期。
汽车及零配件行业投资价值分化也日益明显，汽车行业分析师以及多位策略分析师普遍认为，未来一段时间汽车零配件较之汽车行业更有前途。
某业内知名分析师建议注意零配件拐点的出现， “目前汽车销售火爆，而从去年开始，很多汽车产生已开始大幅度扩大产能，而零配件处于汽车行业上游，周转周期比较长，从下游到上游需要一个过程。零配件估值并不高，是个不错的投资机会。”
除去宁波华翔外，银轮股份也值得重点关注，可逢低吸纳。
4公司有望全年高增长
从景气持续时间，公司盈利水平、外在因素及风险四个方面看，可重点关注下列公司。
包钢稀土(600111.SH)：市场需求爆发，供给有序收缩
一季度实现净利润1.28亿元，同比增长262.67%。今年一季度，稀土产销两旺，需求和价格双双回升，主要稀土氧化物价格上涨幅度达到了20%-60%，公司作为最大的稀土行业龙头，充分受益于稀土行业良好的发展环境。
稀土目前呈现市场需求爆炸式增长，供给却有序收紧的格局。同时国家限制稀土出口后，价格不会产生大波动，而包钢稀土储量又极大，稳定的盈利能力+定价权使得业绩有望持续向好。
华峰氨纶（002064.SZ）：价格仍有上涨可能，背后或有资本运作
一季度实现营业总收入4.19亿元，同比增长117.35%，环比增长22.8％，同比扭亏为盈。年报10送10，高送配的背后可能暗藏后续资本运作。
李莹介绍，增长幅度较大一个是去年基数比较低，而且化工本身就属于强周期行业，今年一季度下游复苏需求旺盛，以及氨纶价格的提升是一季度业绩强劲的主要原因。
据了解，目前氨纶价格提升很大，4月份两次上调价格，且据华融证券分析师分析，今年氨纶价格仍有上涨空间。
同时，华峰氨纶开始投资建设耐高温薄型面料专用氨纶技改项目，此项目完成后，将有助于公司提高氨纶产品的产别化率，提高公司盈利水平。
长电科技（600584.SH）：基金扎堆，承担国家专项
长电科技一季度实现收入7.48亿元，环比增长3%；实现净利润3952万元，环比增长79%。从2009年四季度开始，十大流通股东开始走马换将，基金大举进入，锁仓迹象明显。
长电科技业绩大幅增长的原因主要在于行业景气周期的延长，半导体需求旺盛，价格稳中有升。同时，随着产品结构的调整，其集成电路封测以及分立器件制造销售两旺。
从估值看，股价一路走强将是大概率事件，估值具有弹性空间。目前股价略有回调，具有长期投资机会。
人民币升值以及出口影响因素是投资该公司需注意的风险。
怡亚通（002183.SZ）：毛利将大幅提升，前期投入进入回收阶段
一季度实现营业收入10.54亿元，同比增长133.78%，实现归属于母公司的净利润4049万元，同比增长317.70%。公司预计2010年1-6月将同比增长50%以上。
随着一季度投资的逐步完成，怡亚通将进入一个毛利增速大于费用增速的阶段。同时业内分析认为，人民币升值将为怡亚通带来业绩利好，而伟仕股份出售也会成为利润提升的外在因素。
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