黄湘平：研究在新三板引入做市商制度

　　中国证券业协会会长黄湘平日前在《中国证券业协会第四届四次理事会工作报告》中表示，去年全国106家证券公司共实现净利润932..71亿元，同比增长93.51%。全市场机构持股比重已超过50%，行业规模实力显著提高。

　　他透露，协会正在考虑适时制定融资融券和股指期货交易 等自律规则，研究推动证券分析师和投资顾问考试办法和注册登记办法，探索在中关村股份报价系统引入做市商制度。同时提出，应从三个方面入手深化行业自律管理和服务工作。

　　“2010年将是中国经济最为复杂的一年，各种不确定、不稳定的因素增多，我们应当从3个方面深化行业自律管理和服务工作。”黄湘平说。

　　一是适应资本市场运行机制和模式转变的需要，在行业自律管理与服务的基础性制度建设上有新的进展。考虑适时制定融资融券和股指期货交易等自律规则，积极为场外市场建设献计献策。二是适应证券行业持续发展和业务转型的需要，在行业自律管理与服务的方式方法上有新的改进，在市场细分、专业评价、行业风险揭示、投资者教育方面进行创新。三是适应资本市场监管理念和监管方式改革的需要，在行业自律管理与服务的职能拓展上有新的突破。在代办股份转让系统、新股发行询价、基金评价、基金经理注册登记和有序流动等方面提供公共管理服务。

　　针对市场普遍关注的新三板建设问题，黄湘平表示，中关村股份报价系统融资功能不断增强，支持科技型中小企业发展的功能初步显现。新三板试点办法推出以来，未发生一起自然人投资者违规买入挂牌公司股份情形。根据新的股东限售制度，已对21家挂牌公司的8774万股进行了一次性解除限售，增加了市场中可转让股份数量。目前有2家新三板公司正在做增资备案，计划增资股份3044万股，募集资金1.2亿元，另有11家挂牌公司正在筹划定向增资有关工作。

　　黄湘平说，代办股份转让系统目前交易虽然还不够活跃，但为扩大试点和建立统一的场外市场积累了经验，提供了制度设计准备，目前协会正在探索在报价系统引入做市商制度。

　　黄湘平还透露，中国证券业协会结合分类监管的要求，对证券公司申报专业评价事项进行了初步评估，拟订完善了证券公司主动申请专业评价工作受理和评价标准以及流程，并向监管部门建议对三家会员单位给予2009年分类监管评价加分。

　　去年全年，协会共受理24家申请成为询价对象机构、112家询价对象就599个证券投资产品申请新增网下配售对象资格的申请材料。截至年底，在协会网站公示的询价对象机构共计264家，公示网下配售对象1379个。年中协会还向监管部门提交了《关于IPO询价对象备案工作相关问题的函》，反映网下配售对象备案程序缓慢的问题。

　　针对基金公司会员，协会去年实施基金经理注册登记制，截至年底已完成存量461名已任基金经理和127名投资经理登记工作，同时组织了52次基金经理法规考试，参加考试182人次；完成了144名新任基金经理注册、143名基金经理变更和182名基金经理注销手续。基金经理频繁变动工作单位和无序流动的现象在一定程度上得到抑制。

　　2009年，证券资信评级机构纳入行业自律管理，证券资信评级机构自律机制初步建立。黄湘平表示，协会正在积极研究和探讨证券研究、投资咨询机构新的业务模式和盈利模式，目前证券研究机构发布研究报告业务规则和投资顾问业务规则已日渐成熟。与此相适应，协会正在研究推动证券分析师和投资顾问考试办法和注册登记办法，以及与注册国际投资分析（CIAA）考试相结合的问题。