中国银行首季纯利262亿元 较市场估计高出6%

　　瑞信发表研究报告表示，中国银行(03988)(沪：601988)首季纯利262亿元人民币，按季升39%，按年升41%，符合瑞信之预期，但较市场估计的高出6%。尽管收入较瑞信预期的高出5%，但被进取的拨备所抵销。非利息收入主要由费用、交易收入及保险业务推动，贷款减值覆盖率升至169 %(09年第4季为149%)，显示中行资产质素强劲。息差为2.04%，较瑞信预期的少9点子，亦比09年第4季收窄3点子。

　　另外，由于非利息收入强劲，故中行承造更多拨备，此举应可为09年强劲贷款增长(49%)带来一些缓冲作用。维持H股「优于大市」评级，目标价仍为5.44元。

　　美银美林表示，中行首季纯利按年升41%至262亿元人民币，占美林对其全年预测的26%，核心盈利按年升33%，占全年预测的25%。资本充足率及一级资本比率分别为11.1%及9.1%，集资需要正在增加。业绩负面为净息差按季跌3点子至2.04%；正面为手续费强劲及资产质素良好。评级「中性」，目标价4.54元。 (来源：香港大公报)