ST零七增发还债 金泰矿业注入暂落空

　　ST零七（000007.SZ）5月5日晚间发布定向增发预案称，公司与练卫飞、苏光伟于2010年5月3日签署了《附条件生效的非公开发行股份认购合同》：拟以7.06元/股的价格发行4600万股，其中练卫飞为公司董事长，认购2500万股；苏光伟为公司本次引入的财务投资者，认购2100万股。

　　两者分别以现金17650万元和14826万元认购，共募集资金预计为32476万元，扣除发行费用后募集资金净额将用于偿还公司逾期债务，主要包括历史原因形成的逾期经营负债6359.95万元和银行贷款24641.14万元，总还款金额约为3.1亿元。

　　“此次ST零七为还债而以引进财务投资者的形式重启定向增发，或是权宜之举。”深圳一位私募人士指出。

　　而在本次预案中，练卫飞强调“不排除未来12个月内对公司的资产、业务进行调整的可能”，也“不排除未来12个月内对上市公司或其子公司的资产和业务进行重组的可能”。

　　由于ST零七和金泰矿业的实际控制人均为李成碧，且上次重组时，金泰矿业似乎是李成碧等人专为注入ST零七所设，“一旦条件成熟，不排除金泰矿业再次置入上市公司”。

　　由于历史经营原因，深零七形成了大量的历史负债，债务负担沉重。自2006年以来，公司已经资不抵债，被深圳证券交易所实行其他特别处理。

　　ST零七09年报显示，全年实现营业收入1.33亿元，利润总额2217.33万元，归属于上市公司股东的净利润2612.94万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-5975.59万元。今年前3月继续亏损963.95万元。截至2009年12 月31日，公司债务总额为41,772.56 万元，净资产-5445.40万元。

　　为改善公司经营情况，ST零七曾在2008年11月4日拟向公司实际控制人李成碧女士以及徐杰、赵岚、胡海存，以每股3.41元价格发行不超过8000万股A股股票，购买金泰矿业公司80%的股权，进行重大资产重组。

　　后由于代县金泰矿业属于新设矿业公司，其安全生产许可证、排污许可证等未能办理完毕，双方决定中止筹划本次重大资产重组事项。

　　今年4月28日，ST零七再次发布重大事项停牌公告称，董事会正在讨论非公开发行A股股票事宜。市场一度预期ST零七将再次注入金泰矿业，并有传闻称深圳本地多家公司将借壳上市。

　　而据记者了解，金泰矿业注入的时机仍未成熟。金泰矿业所在忻州市安监局的工作人员向记者证实，金泰矿业到目前为止只通过了山西省安监局通过的设计审核，施工及验收还未完成，“安全生产许可证何时能办好，现在还无法预计。”

　　本次以现金认购后，ST零七将彻底摆脱历史债务负担，股东权益转为正值，从-6410.90万元增加至24590.19万元；公司每年约可节约1295万元的利息支出，按发行后股本23096.54万元计算，公司每股收益可增厚0.06元。