防范“热钱”利用转口贸易跨境流动

　　转口贸易作为一种特殊的外贸方式，不产生货物的进出境，其对应的货物流一般从境外的卖方直接运至境外的买方，境内从事转口贸易的企业作为中转方，只负责从境外买方收取货款并支付给境外卖方。由于转口贸易“两头在外”，不需在海关报关，其真实性的判断主要依据交易双方提供的合同、发票等交易凭证，容易被境外“热钱”利用，通过内外勾结，虚构贸易行为等方式实现资金流出入。

　　转口贸易成为“热钱”流入渠道在投机套利动因的驱使下，“热钱”可以说无孔不入，花样繁多。近一段时间以来，外汇管理部门连续发现了几起利用转口贸易的特殊性转移“热钱”的案件。例如，A与B两家境外离岸公司串通境内某进出口企业，通过伪造合同、提单、发票等商业单据虚构转口贸易行为，骗取银行开立信用证并办理押汇2592万美元，同时还以贸易融资名义从银行获取1145万美元的外汇贷款。境外离岸公司将套取的外汇资金利用名下4个离岸账户转入该进出口企业以及其它境内关联公司办理结汇，其中一部分资金转入民间借贷公司或证券类、房地产等企业。

　　严查转口贸易项下“热钱”流入线索

　　转口贸易由于货物来源地和目的地“两头在外”，没有报关单及对应的海关报关数据，资金收付也不纳入现行的出口收结汇联网核查，银行主要依据合同、发票等商业单据审查资金收付的真实性。随着转口贸易规模不断增加，在贸易操作与资金收付的形式上呈现多样化、复杂化趋势，真实性审核必然面临较大的挑战。

　　据了解，近期外汇管理部门已加大对转口贸易项下的“热钱”的查处和打击力度。据有关人员介绍，转口贸易项下的“热钱”虽然甄别难度较大，但也并非无迹可循。例如：转口贸易的货物流与资金流虽然无法一一对应，但通过对转口贸易买卖主体、收汇与付汇金额之间的匹配核对，可以及时发现违法线索；又如：利用此渠道的违规企业一般存在一段时间内转口贸易收支快速增加，且收支严重不均衡的现象；有的违规企业转口贸易利润超高，达到100%以上，有悖于常规；有的违规企业从事“转口”贸易，但货物境外买方与卖方均在同一地区，甚至为同一家公司，明显存在转移资金的迹象。根据上述线索，外汇管理部门再顺藤摸瓜，对该企业收付汇凭证、日常开支及生产经营能力等情况进行收集和提取，获得违反转口贸易外汇管理规定的确凿证据，依法进行处理。

　　外汇管理部门表示，目前处罚转口贸易项下的“热钱”流入主要依据是《中华人民共和国外汇管理条例》第四十一条的规定。对于“热钱”，要在查清事实的基础上，要依法严惩，决不姑息，切实对违规资金形成震慑，对其他涉汇主体进行有益的警示。

　　构建防范“热钱”流动的防火墙外汇管理部门表示，近期正在积极采取措施，完善转口贸易外汇收支管理，规范转口贸易交易行为。主要思路是：在现行转口贸易管理制度背景下，加强对提单、装箱单等重要单据的审核，保证单证对应、单单对应，强化转口贸易真实性审核力度。

　　同时，通过相关管理系统和部门协调，对转口贸易资金流入、结汇及结汇资金的使用情况进行全方位监测，延伸调查转口贸易外汇及结汇人民币资金去向，及时发现资金跨境流动的异常情况，为防范“热钱”跨境流动冲击风险构筑有力、有效的防火墙。（记者谷秀军） (来源：《金融时报》)