保诚周二挂牌 李嘉诚获邀分包销配股

　　据港媒报道,将于周二（25日）在香港挂牌的英国保险业巨擘保诚（2378）上市后即将展开“世纪供股”集资210亿美元(约1,638亿港元),用作收购友邦保险(AIA),现正积极扩大投资者基础。市场传出正积极接洽本地“大捎沙”及多家主权基金作分包销,当中包括超级富豪李嘉诚、主 权基金中投公司及新加坡政府投资公司(GIC)等。

　　中投淡马锡拟参与分包销

　　据英国《泰晤士报》报道,接近供股保荐人的消息人士前日透露,本港多位超级富豪已获邀分包销部分供股股份,当中包括香港首富、长实（0001）主席李嘉诚,新世界发展（0017）主席郑裕彤和华人置业（0127）主席刘銮雄也在获邀作为分包销商的名单上。瑞信、汇控和摩根大通担任这次保诚供股计划的保荐人。

　　消息人士又称,自从觅得新加坡主权财富基金－新加坡政府投资公司(GIC)参与包销后,亚洲区多位投资者均有兴趣分包销部分股份,李嘉诚是其中一位,其余还包括中国主权基金中投公司,以及新加坡的淡马锡集团。上述3位本港富豪去年曾分包销揽毓┕傻牟糠止煞荩他们拒绝评论是否参与保诚供股计划。

　　倘供股足额 “净袋”佣金

　　有指不少投资者对保诚看法有一定保留,一位投资银行消息人士说:“鉴于保诚并AIA的交易受到伦敦的股东挑战,加上市场越来越波动,或许令他们的态度更审慎。”

　　然而,有分析指出,分包销商虽然要为分包销的股份“包底”,但可获保荐人提供佣金。因此,投资者未必真的对保诚正股有兴趣,会被供股价有近40%折让（较理论价格）所吸引,就算最后要“接货”,投资风险也不会太大,现金充裕的投资者对包销感兴趣。

　　事实上,分销商已开出优厚条件去吸引“大捎沙”参与,据来自分销商的消息指,是次分包销商可获约2%佣金,较一般的1.5%为高,而且若供股本身获足额认购,分包销商即可 “净袋 ”佣金,情况如去年汇控（0005）供股时一样。