黄金质押贷款的独特魅力

　　守着金灿灿的黄金，刘书贤也有为流动资金周转不灵发愁的时候。

　　作为山东省招远金岭金矿主管财务的副矿长，刘书贤要为这个有着400多人的镇办金矿资金负责，尽管黄金随时销售已不是问题，但企业也有不愿意“随时”卖出的时候。“我们也要看行情，低迷时一般也会拿在手里等一等。”刘书贤所说的行情，是指黄金的市场价格。当标准黄金“捂”在手里，但企业又出现资金缺口时怎么办？“招远农村信用合作联社的黄金质押贷款帮了我们的忙。”刘书贤告诉记者，与其他贷款担保方式不同，黄金质押贷款有着独特魅力。

　　“快”的魅力

　　黄金作为独特的商品，自然有其独特的魅力。建国以来，我国一直对黄金产品实行严格管制，具体业务由中国人民银行负责，实行统一收购、统一配售。而从2004年1月1日起，黄金收购业务放开，人民银行不再提供黄金收购指导价，同时各家银行也停止办理金银收购业务。黄金收购放开，意味着黄金企业“走”向了市场。

　　“近几年，黄金受国际市场价格的影响，价格波动较大，黄金生产加工企业为了追求利润的最大化，在价格较低时囤积部分黄金，在价格回升时出售，但流动资金的减少也影响了企业的正常经营。”招远市农村信用合作联社主任马旭东告诉记者，一般的黄金生产企业所在地都相对偏远，土地房产等大都不符合抵押标准，设备又是专用设备，也不能抵押，在企业流动资金紧张时，黄金质押担保的方式就被应用。

　　在充分摸底调查的基础上，招远农信联社通过与企业多方面沟通，在企业囤积黄金周转困难的时候，把持有的黄金放到农信联社质押，联社发放不超过黄金实际价值80%的贷款用于其正常流动资金需求。

　　“对我们企业而言，这一创新方式办理时间快，手续简便。”刘书贤在接受采访时反复提到一个“快”字。黄金质押贷款到底有多快？“一般当天就能办下来，贷款资金甚至当天就能到账，就可以划款支付，补充流动资金。”专注于财务工作很多年的刘书贤称，“我经手的贷款方式没有比这个更快的了。”

　　黄金质押贷款为何会这么快？马旭东给出了答案，一是有一套严格但快捷的标准程序。当黄金企业提出质押贷款需求时，联社很快审议同意，开始质押品移交。二是严格准入制度，在充分调查摸底的基础上，确定了5家出产的黄金符合国标的黄金冶炼企业，其出产的黄金可以到联社用于质押。三是对信用程度较好，资金需求较大的黄金开采、生产加工龙头企业，实行专项授信，年度内一次授信后，按照“一次核定、随用随贷、余额控制、周转使用”的模式循环使用。

　　企业的独特收获

　　办理手续方便快捷的黄金质押贷款，让黄金企业收获了不一样的喜悦。

　　“首先是解决了企业短期资金需求，为我们可持续发展提供有力支持。”刘书贤举了一个例子。2009年下半年，矿区内某风井设备改造，共需投资约600万元，当时企业流动资金紧张，但设备购买刻不容缓，此时黄金价格处于低迷期，企业认为那时卖出黄金“不划算”，经过考虑，金岭金矿就用手中持有的黄金存货到农信社办理质押贷款，及时购买了设备。“一般大型设备、工程建设等都会用到这个担保方式贷款。”刘书贤说。

　　黄金质押贷款除了解决企业的资金困境外，还因为黄金的特殊属性而有着独特魅力。

　　马旭东告诉记者，产金企业一般在黄金价格低迷时，将黄金质押在联社，提前“变现”后用于企业正常生产经营。“低迷时质押”，意味着黄金企业宁愿承担贷款利息，而不愿随时卖出黄金现货，这对企业的好处有多大？刘书贤称，2009年上海黄金交易所黄金平均价格在219元左右，但金岭金矿经过黄金质押贷款的“调节”，充分把握住行情，平均卖出金价达到236元。对于一个年产黄金1.8万两的中型金矿来说，仅这一项就可以为企业赢得不菲收益。

　　在黄金质押贷款业务上尝到“甜头”的金岭金矿，2009年累计办理10笔、共计8000万元左右的黄金质押贷款。“这些贷款的最长期限为3个月，最短的一次仅有10天。”刘书贤告诉记者，那次贷款后10天黄金价格走高，企业迅速作出将黄金抛出的决定，“当天就可以将贷款还上，取出黄金。”

　　信用社的突破口

　　招远自古以来就以盛产黄金闻名全国，素有金城天府、中国金都的美誉。长期以来，招远的支柱产业都以黄金的开采、冶炼和黄金的深加工为主导，招远的黄金企业对招远工业的贡献达到70%，财政贡献超过1/4。正是因为黄金资源蕴藏丰富，黄金质押贷款在招远有着较大的市场需求。截至2010年3月31日，招远农村信用联社黄金质押贷款余额为2.3亿元，涉及企业18家。

　　“黄金质押贷款实行基准利率，这降低了企业的财务成本，同时快捷的办理方式也方便了企业，拉近了农信社与企业客户的关系。”马旭东说，这一创新担保贷款方式已经成为信用社业务的突破口，吸引了不少黄金客户，带动了信用社业务开展。截至2010年3月末，招远农信联社存款余额达到51.5亿元，贷款余额35亿元，取得了较快发展。

　　“从开办以来，没有一笔不良贷款出现。”马旭东说，在积极推动创新时，黄金质押贷款的风险也不得不考虑，一套严格的风险控制流程在招远农信联社已经形成。在质押品移交时，先由信用社客户经理、内勤负责人与出质人一起核实黄金的数量、金额、装箱保管，然后出质人登记签章，才办妥黄金移交手续。同时，为了及时掌握黄金市场价格的变动情况，招远农信联社安排专人每天掌握国际市场黄金市场交易价格。此外，黄金质押贷款额度原则上不得超过当期黄金市场价格的80%，当价格下跌幅度达到15%时，质押人应补充质押物或归还一部分贷款本金保证质押率不超过80%，否则信用社有权处置质押物，提前收回贷款本息。

　　“由于标准黄金价格明确，变现简单，黄金质押贷款风险很低，最大的风险点在于道德风险，即内外串通，以不达标黄金甚至非黄金冒充，因此控制道德风险成为重点。”马旭东告诉记者。