棉价疯狂 纺织业出口难言乐观

　　纺织行业的“春天”似乎来得比其他行业更早一些。

　　今年1~4月，全行业出口同比实现了两位数增长，行业景气指数也表明纺织企业经营不断向好。然而，在纺织品出口似乎率先回暖的数据下，需要看到的是，出口数据的大幅反弹更多的还是源于去年同期低基数推动所致。

　　美国、欧盟、日本是全球最主要的纺织品服装消费地区，也是我国纺织业出口的主要市场。但目前欧、美、日失业率仍在高位震荡，欧盟债务问题一个接一个，外围需求并未出现超预期的反弹。今年下半年，贸易摩擦、欧洲债务危机、人民币升值等一系列不利因素重叠之下，纺织业出口形势不容盲目乐观。

　　棉价高位极速攀升

　　从去年年底开始的这一轮纺织业成本上涨是近几年来幅度最大的一次。

　　5月11日，中国物流与采购联合会公布的数据显示，4暂中国制造业采购经理指数（PMI）的11个分项指标中，以原材料购进价格攀升幅度最大，为2008年以来的最高点。其中，特别是以纺织业为首的13个行业的原材料购进价格指数同比增幅均超过了70%。

　　成衣成本中，棉纱价格占比一般在60%~70%，而今年以来棉纱的涨幅已经超过了20%。棉花价格的陡峭上升始于2009年，中国棉花价格指数（CCIndex328）从去年初的10966元/吨升至今年5月25日的每吨17289元，累计涨幅高达57.66%。

　　供应短缺是棉价高涨的致因之一，短期来看，这个格局难以改善。据中国棉花网预计，在8月底新棉花上市之前，中国棉花供需缺口可能高达350万吨。收益期长、种植棉花的成本加大、增收效益不明显，使得农民种植棉花热情逐年下降。国家统计局公布的数据显示，2009年我国棉花种植面积495万公顷，同比减少80万公顷，而2010年可能进一步减少2.3%。去年，我国棉花产量为640万吨，同比减产14.6%。在棉花种植面积进一步减少，以及新疆等棉花主产区连续遭遇暴雪、低温等极端恶劣天气下，今年的棉花产量恐怕还将继续下降。

　　国内供应不足，是否可以靠进口弥补呢？4月初，我国第一大棉花进口来源国——印度，宣布4月9日以后装运的棉花（包括之前签约未装运的）征收2500卢比/吨的出口关税；不久，印度政府又宣布自4月19日起暂停棉花出口。国际棉价也因此连创新高，Cotlook A指数（相当于国内328级棉花）同比大涨55.1%，为2003年以来的最高点。印度出口受限，必将使我国棉花供求关系更加紧张。

　　资金的追捧使本就供需紧张的棉花价格更加疯狂。今年初，新疆浙江商会就有估算指出，至少有100亿元的浙江民资撤离山西煤矿和房地产转战我国棉花主产地——新疆。

　　面对“疯狂”的棉价，国家有关部门使出重拳。5月21日，国家发改委召集有关部门召开棉花宏观调控联席会议，确认5月已额外息80万吨棉花进口配额，并称不排除采取其他调控手段来稳定市场。但有业内专家就认为，受未来供应有限的影响，政策调控棉价的空间并不大。后市棉价将继续维持高位，亦存在突破2万元/吨的可能。

　　外需复苏仍然艰难

　　5月11日，海关总署发表预警报告显示，今年1季度，我国纺织服装月度出口额在同比大增的同时呈现了逐月下降的态势，其中3月当月出口110亿美元，同比下降9.5%，环比下降12.9%。分地区来看，我国对主要市场的出口增速也出现了显著下滑。3月当月，我国对日本、欧盟和美国市场的出口同比分别下降16.88%、15.81%和 3.06%。

　　纺织品是我国最主要的出口产品，因价格低廉，一直是贸易摩擦的焦点。我国出口到欧美的服装多次发生“召回”事件。去年前5个月，欧盟宣布召回的92项纺织服装产品中，中国产品就占了65个。而今年4暂，欧盟召回纺织服装产品共计26起，中国产品就占15起。美国消费品安全委员会（CPSC）的一项统计显示，今年1至4月，中国产纺织品召回数量为22项，占CPSC召回总数的81.5%，同比增长83.3%。

　　召回事件的背后固然有质量等原因，但深层次却与我国服装品质不高有关。中国纺织品进出口商会副会长王宇曾在公开场合承认：“我国生产企业往往盲目按照设计方提供的设计进行生产，而对于进口方的贸易法规却并不了解，造成了"设计"与"生产"相符，却与法规"脱钩"的现象，使得召回事件多次发生。”

　　作为外向型产业，纺织业的复苏前景不可避免地会受到人民币升值的影响。据中国纺织品进出口商会的一项测试结果显示，目前我国纺织品服装企业的平均纯利润率在3%至5%，有的企业甚至远低于3%。并且，行业内不断上调的出口退税率在一定程度上支撑着企业的利润报表。

　　根据测算，在其他生产要素成本和价格不变的情况下，人民币每升值1个百分点，企业利润就将减少1%。出于对人民币升值的担忧，目前纺织企业普遍不敢轻易接单，严重影响了企业的开工率，也使得不少外商订单流向越南、柬埔寨、印度等国。虽然目前人民币升值还未成现实，但如果未来人民币升值幅度过大，就将对我国纺织服装出口造成沉重的打击。

　　厂商寄希望通过提价来转嫁成本上涨的压力，但由于目前我国纺织企业以中小企业为主，95%以上企业生产的是中低端的贴牌产品，与国外厂商的议价能力很弱。

　　纺织企业把目光盯向国内，希望能够通过扩大内销市场弥补因人民币升值、贸易摩擦造成海外业务减少带来的损失，多家机构也预计今年我国内销售增速在20%以上。

　　但纺织业的内销之可能不那么好走。近期，大陆和台湾商谈并将签署两岸经济合作框架协议（ECFA）一事备受关注，并有可能在年内敲定。而被台湾业界寄予厚望的利好产业之一，就是台湾的纺织业。一旦ECFA签订，纺织业的内销市场必将迎来一个强劲的竞争对手。

　　作者为中经研究院研究员