洪都航空：维持“推荐”评级

　　公司订单充足，业绩增长较有保障。2009年以来公司在主营产品Ｋ8系列飞机销售上取得重大突破，该项合同包括60架Ｋ8飞机，将在未来几年内完成；公司还于2009年12月与美国沃特(Ｖｏｕｇｈｔ)飞机工业公司签订了制造波音747－8飞机48段零件和部件的转包生产合同，合同总价款约1亿美元以上，目前合同正在顺利执行。

　　预计2010年～2011年公司每股收益为0．62元和0．78元(不考虑增发后股本扩张的影响)，公司2010年和2011年的动态市盈率分别为56倍和44倍，处于偏高水平；不过考虑到公司未来业绩增长点明确，资产注入潜力较大，股价仍有上升空间。维持“推荐”的评级。