汤敏：高利率是小贷公司可持续发展的必要条件

  　每经记者 葛翠翠 发自北京

　　本报记者就小额贷款公司高利率问题，采访了中国发展研究基金会副秘书长汤敏。以下是对话内容。

　　NBD：小额贷款中争议最大的就是高利率，比如，永济这个小额贷款公司年利率就是21％，许多人都认为，这样的利率接近于高利贷了，你怎么看待高利率的问题？

　　汤敏：小额贷款公司成本高，没有21%的利率根本运作不下去。即使收到21%了，算一下还是会赔钱。

　　对城市居民来说，21%的利率，没人敢贷。为什么农民能付得起这21%的利率呢，这个问题在于，他或者不借或者借高利贷，高利贷利率更高，他们没有别的选择。

　　农信社的年利率是9%-10%，这应该是小额贷款公司的一半。但是今天我们走访的农民透露，首先借钱要扣你10%。因为农信社是合作制，借你100块钱，付10%的利息以后，你还得拿出10%来入股。这对于农民来说，利率依然很高。他们其实没有太多选择。

　　邮政储蓄现在新开了，但邮政储蓄贷款的条件是要有担保，或者公务员或者事业单位，而且要单位开证明，你才能从他们那儿借到钱，最多也就1万元。所以，农民获得邮储贷款的可能性仍旧不大。

　　NBD：我们知道，农业是弱势产业，农民借了这么高利率的贷款后，所获得的收益是否能够偿还贷款？

　　汤敏：农民借到钱后，他回报率有多高，他怎么能还得起这20%多的利率？在国际上，一般的小额贷款都是25%~70%的利率，国际上一般的情况，借了小额贷款后的投资收益是70%~150%，这是全球标准。为什么大家都不愿意做农村贷款，因为其额度小、风险大、成本高。所以全世界在很长时间里都做不了农村贷款。后来发现，成本虽高，回报也高，两者可以相互抵消，所以这个事情照样可以做，这是最大的秘密。

　　NBD：尽管小贷公司满足了一些人的贷款需求，但是否只有高利率才能做到小额贷款的可持续发展？

　　汤敏：现在这个问题是这样，扶贫是不是一定要赔钱才叫扶贫？现在扶贫老做不大，就因为它总是在赔钱。如果既可以赚钱又可以扶贫，这个事肯定很快就做大了，这是一个最好的办法。

　　在过去十几年里面，分离出这样一个概念，叫做 “企业的社会投资”。过去只有两个极端，一个是企业投资，追求利润，另外一个是慈善，不求回报。企业的社会投资是什么呢？第一，投资不是为了利润最大化；第二，投资是要回报的，但不是利润最大化，更重要的是，企业需要追求一个社会目标，这个投资可以使本身利润很高，那么这就跟一般的商业投资区别开来了。