民间借贷渐行渐松

　　温州民间借贷利率悄悄走高

　　网络借贷平台走红只是民间借贷升温的一个缩影。作为民间借贷的风向标，温州民间借贷利率一直备受关注。而今年上半年以来，温州民间借贷利率悄然上扬。由温州银监分局提供的最新监测数据显示，6月份温州民间借贷利率平均月利率达11.14％（折成年利率约13.368％），比上月提高了0.21个千分点。

　　中国人民银行温州市中心支行今年4月中旬开展了一项关于温州民间借贷的调查，发现民间借贷利率上涨的原因是由于去年下半年贷款限额不足，不少企业及个人纷纷转向民间借贷。调查显示，今年贷款规模收紧后，民间借贷利率升至在10.92％至14.37％的区间波动，较央行6个月以内的贷款利率（4.86％）高出6－10个百分点，与5年以上基准贷款利率5.94％相比，“落差”也达8.43个百分点。

　　大量“闲钱”涌入民间借贷领域

　　周世平对记者表示，从网站目前的情况来看，有投资人的闲钱明显多于优质借款人的借款需求，其中的差额大概在2000万元左右。这种情形在今年二季度以来尤为明显，他认为这与楼市和股票的降温有关，投资人在对传统投资渠道观望的同时想赚一些利息作为弥补。

　　“4月楼市调控以后，交易量明显上升，而且这还是在借款人跟不上的情况下，好的借款人来借钱，几小时就可以借到。”周世平表示，由于优质借款人的发展速度跟不上，下半年会进行更多的宣传和扩张，把投资者的闲钱借出去。

　　胡宏辉也认为，借贷数额受宏观环境影响在加速，“会员数和借贷数的增长情况都快于自然增长”。

　　担保公司跨界放贷

　　需求盛行之下，一些类金融机构也加入到民间借贷的行列。“一些担保公司直接从事放贷业务在业内已经不是秘密了。”有业内人士透露，直接放贷收益相对较高，因此一些担保公司私下也会直接对企业发放贷款。自2009年从深圳公布小额贷款公司试点办法后，深圳有不少担保公司想发起成立小额贷款公司，目前已经有一些担保公司“变身”，成立了小额贷款公司。

　　此前担保公司只需要办理工商注册即可开展业务，在运行过程中缺乏明确的监管主体，这也为担保公司游走在灰色地带开展民间借贷提供了机会。担保公司产生的背景是个人或企业在向银行借款的时候，银行为了降低风险，不直接放款给个人，而是要求借款人找到第三方（担保公司或资质好的个人）为其做信用担保。不过，此前担保公司设立只需要发起人具有一定的注册资金，担保公司只需在工商部门按《公司法》注册，其中并不需要任何监管部门审批。

　　有业内人士称，由于监管的模糊，也造成很多人注册成立担保公司，但实际上开展的担保业务并不多，很多公司都在开展直接放贷的业务。由于目前有关部门并没有彻底禁止这种行为，只要他们没有公开吸储，就很难判定他们是违法的。

　　对于担保公司的主管单位，国内此前并没有明确定义，国内不少城市的担保公司主要由各地金融办主管。一般来说，担保公司注册后，可以前往服务中心报备，将获得一定的政府扶持，但这个报备也不是硬性要求。

　　目前，银监会等九部委出台的《融资性担保公司管理暂行办法》就提出，设立融资性担保公司及其分支机构，应当经监管部门审查批准。经批准设立的融资性担保公司及其分支机构，由监管部门颁发经营许可证，并凭该许可证向工商行政管理部门申请注册登记。任何单位和个人未经监管部门批准不得经营融资性担保业务，不得在名称中使用融资性担保字样，法律、行政法规另有规定的除外。

　　不过，虽然目前有机构对担保公司进行约束，但真正对担保公司进行洗牌、规范其经营还是需要一定的时间。虽然部分地区已经出台小额贷款公司试点管理暂行办法，但是一些小的从事放贷担保公司达不到小额贷款公司的设立标准，也有的公司还不想彻底阳光化，以免受到监管限制。

　　四倍利率上限或取消

　　延续10多年的“贷款利率四倍上限”规定，可能在今年宣告结束。社会关注已久的《贷款通则》修订版有望不久后正式出台。据悉，修订后《贷款通则》有望将未经批准设立为贷款人的非金融企业和个人，也纳入到合法的贷款人范围内，并拟取消四倍利率上限规定。对此，有业内人士表示，此举在推动利率市场化的同时，还将让民间借贷浮出水面，使其更加阳光化、规范化。

　　中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇认为，现在很多民间短期借贷利率都超过基准利率4倍的上限，取消这一限制，一方面有助于提高这些机构的盈利能力，另一方面也有利于更好地规范民间借贷市场。

　　业内人士称，相比商业银行，小额贷款公司经营的产品具备更高的风险，因此获得更高的风险溢价也符合市场原则。“一些大银行的小企业信贷业务都达到很可观的年息，他们还要求抵押和担保，我们承担的风险相对更大，打破利率上限，实行更加市场化的利率定价，对我们而言是很有必要的。”一家小额贷款公司的负责人说。

　　有业内人士呼吁，要从法律上承认民间借贷的合法地位，并将其纳入金融监管体系，有助于民间借贷的规范和良性发展。不过，应当明确的是发展非国有金融和民间金融决非权宜之计，在正规金融尚未满足全部资金需求以前，民间借贷是十分必要的。