保监会新规突破实施10年之久的预定利率2．5％上限

　　今年7月，中国保监会一纸《关于人身保险预定利率有关事项的通知（征求意见稿）》（下简称通知）明确提出，将放开传统人身保险预定费率，由保险公司自行决定。这份只有10行字的通知，让已实施了10年之久的传统人身保险预定利率2．5％上限“铁顶”终获突破。保险业界分析认为，虽然传统人身险市场占比很低，但因为预定利率即将实现市场化，不排除其价格会出现一定松动。

　　十年上限终获“破冰”

　　记者从保监会这份《通知》中看到，该通知中表述的“传统人身保险”是指签发保单时保险费和保单利益确定的人身保险。而在放开利率后，传统人身保险准备金评估利率，不得高于保单预定利率和法定最高评估利率中的低者。据悉，保险公司在1999年6月10日及以前签发的传统人身保险保单法定最高评估利率为7．5％，1999年6月10日以后签发的传统人身保险保单法定最高评估利率为3．5％。此外，分红保险的预定利率、万能保险的最低保证利率不得高于年复利2．5％。

　　1999年之前，央行屡次降息导致保险公司因较多采用高预定利率而背负沉重的“利差损”包袱，保监会于1999年紧急调整寿险（含长期健康险）预定利率上限至2．5％。由于在中国保险市场开创之初，保险机构及市场都不规范，监管部门为了让市场稳健发展，所以采用了规定预定利率的做法。随着中国保险市场的发展，保险机构的专业水平与理性经营也得到了很大的提升，如果一直不放开利率，对保险公司的成长性发展以及保险消费市场的培育，将会从“好事”变“坏事”，因此，此次保监会“破冰”之举，也是顺应了市场发展。

　　人身险市场暂无“变局”

　　据了解，目前，国内传统险主要包括了保障型的定期寿险、终身寿险和两全险。“因为只有2．5％的固定利率，销售时只有遇上意识高的、看重纯保障的客户才有机会成交”。在记者采访中，部分保险公司人士业表示，业务员大多会选择具有更大收益空间的万能险、分红险去向市民推荐，所以，目前国内人身险市场的整体情况是，分红与万能占据了几乎三分之二的份额，传统险、意外险、投连占据剩余份额。据有关统计显示，截至2010年5月份，全行业传统险占比只有约7％。

　　阳光人寿保险人士表示，传统人身险利率市场化后，对目前的人身险市场将不会产生多大的改变，最有可能的也许有些非上市的新公司，在盈利压力不大的开业初期，抛出一两个预定利率较高、显得保费低廉的传统型保障险种，争取一定的市场眼球，换取一定的保费规模。

　　新险价格有望下调

　　记者采访注意到，随着传统险放开利率，人身险市场竞争的焦点，将可能转移到传统险领域，对于是否会引发人身险价格竞争、旧保单持有人是否退保转投新险等问题，也成为市场以及许多市民的关注所在。

　　对此，保险业人士认为，此次预定利率的放开，仅限于传统型寿险业务。对分红、投连以及万能等新型产品仍保留2．5％的预定利率上限，即该政策对新型产品没有影响。

　　友邦中国ＣＥＯ蔡强日前在深圳表示，预定利率放开后不会给市场带来非理性竞争，大公司凭借利息竞争的可能性不大。因为传统人身险在各公司的销售占比不大，现在利率水平也不可能推出预定利率为5％的传统人身险，如果预定利率从现在的2．5％上限仅上调到2．7％或者3％，相信不会给行业造成多大影响。所以市场不可能出现“一窝蜂”发展传统人身险。

　　对此，阳光人寿人士分析，放开传统险预定利率后，相对而言，新的传统人身险的价格或会降低。同时，客户也可能会观望期待新的传统险，持有旧利率保单的投保人，也没有必要退保去投保更高利率的产品，因为退保的成本会很高。