来源：第一财经日报
作者：吉青
毫无意外，上半年，银行股的净利润再次占据了上市公司半壁江山。
截至8月30日，16家上市银行半年报悉数披露完毕。据《第一财经日报》统计，2010年上半年，上市银行共实现归属于母公司股东的净利润3434亿元，较上年同期增长超过30%（农业银行、光大银行去年业绩计
资产规模扩张 净息差缓慢回升
与2009年上半年利润负增长的“低迷”不同，银行业今年上半年实现了净利润正增长，幅度高者如华夏银行超过80%，增幅略低的也如四大行超过20%。
“生息资产规模扩张、净息差见底回升以及上半年银行计提拨备谨慎，是今年上半年银行业绩大增的三大因素。”东方证券银行业分析师金麟如是认为。
根据银监会的统计，截至今年6月末，我国银行业资产总额达87.2万亿元，比去年同期增加了13.5万亿元，比去年末增加了8.5万亿元。
以四大行为例，6月末，工行资产总额12.96万亿元，比上年末增长10%；建行资产总额达10.24万亿元，较上年末增长6.37%；农行资产总额9.70万亿元，比上年末增长9.15%；中行资产总额9.69万亿元，比上年末增长10.67%。
资产规模增加主要来源于贷款，而这也是我国银行利润的最主要来源。而在信贷规模受控的2010年，在基准利率不变的情况下，银行议价能力有所恢复，净息差处于缓慢回升的态势。
半年报数据显示，绝大多数银行上半年净息差有所反弹。其中宁波银行净息差持续位于行业首位，达3.05%；而受累于外币资产收益率的中行净息差居于行业末位，只有2.04%。行业平均水平则在2.3%~2.5%之间，工行、建行、农行、交行、兴业银行、深发展、浦发银行等均处于这一区间。
值得一提的是，由于没有2008年的金融危机事件，今年银行的拨备计提都较为温和，除了农行计提减值损失198亿元，各行都没有大幅计提，上半年，全行业资产减值损失不到700亿元。
平台贷“不确定炸弹”
看似“形势一片大好”，但市场对银行业的质疑并未中止，比如再融资，比如资产质量。
对此，工行管理层在8月26日的分析师业绩交流会上流露出“委屈”之意。在回答“银行的好日子是不是结束了”的提问时，工行一位管理层称“工行就没有过过好日子”。
“2006年上市，2007年底金融危机阴霾来临，这几年略有好转，但大家又担心宏观经济二次探底。”该人士说，“过去，银行配合国家扩内需、保增长，现在大家又担心地方融资平台和房地产贷款的问题。”
以地方融资平台贷款为例，目前公布数据的银行中，工行该类贷款数据最高。据工行在分析师交流会上透露的数据，以最宽松口径计算，该行地方融资平台贷款占比11%，约为6990亿元；建行紧随其后，平台贷款余额5778亿元；中行截至6月末的地方融资平台贷款余额则为4197亿元。三行该类贷款余额仅占银监会统计的7.66万亿元总规模的22%。
股份制银行中，公布地方融资平台贷款余额的数量都在2000亿元以内。据本报记者统计，招行（1353亿元）、民生（2015亿元）、中信银行（1682亿元）、兴业银行（1590亿元）、光大银行（2040亿元）、华夏银行（755亿元）这6家股份制银行在业绩发布会上披露的数据，地方融资平台贷款余额不足一万亿元。
无一例外的是，所有上市银行都极力表示，此类贷款资产质量很好、风险不大，并已为此计提高额拨备。但是风险有多大，众说纷纭，不少业内人士称其为“不确定的炸弹”。
国信证券称，结合上半年财政部严控地方债发行情况来看，在73%已发放融资平台贷款具有一定或较严重的偿还问题，且贷款和债券等直、间接融资渠道不能进行有力支撑和延展，地方政府的资金在短期内明显收紧的背景下，银行整体资产质量仍然进一步向好的结论很难成立。
资本消耗加剧 压力未解
由于难以摆脱“扩规模、吃利差”的模式，上半年，银行业的资本消耗在加剧，资本充足率进一步下降。
半年报数据显示，目前上市银行中资本充足率最高的为北京银行，达到12.47%；随后是刚完成配股的交通银行，资本充足率达12.17%。而排名较后的是7月后才上市的农行、光大银行，以及尚未完成定向增发的华夏银行。在大行中，工行资本充足率11.34%，核心资本充足率9.41%，分别比上年末下降1.02个和0.49个百分点；建行的核心资本充足率，由上年同期的9.31%降至9.27%。
在业绩发布会上，工、中、建三大行高管均表态，争取年内完成融资。工行并称，450亿元配股后将能满足该行的资本规划，3年内无融资需求。
“问题是，三年后呢？”一位资深银行业人士质疑称。
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