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今年65家公司增发806亿 圈钱规模猛增两成

来源:中国经济网
2010年09月03日15:14
  今年不仅是IPO年,也是增发年。根据巨灵金融平台数据统计,截至9月2日,今年共有79家公司通过各种方式完成了股票增发,募集资金比去年同期猛增两成,在以再融资为目的而进行增发的65家公司中,实际总募集资金额达到了806亿元,而2009年同期这个数字为669.17亿元。

  深发展 增发69亿居首

  7月2日,中国平安发布公告,旗下公司平安人寿参与了深发展的定向增发,认购股份数量接近3.8亿股,认购金额69.31亿元。通过这场轰轰烈烈的平深恋,深发展A以69亿元的实际再融资额排名榜首。

  排在第二和第三的是东方航空西南证券。东方航空非公开发行13.5亿股,发行价格4.75元,募集资金净额为63.99亿元元;西南证券8月30日非公开发行4.2亿股,发行价为14.33元,募集资金净额达59.44亿元。此外,2月12日中联重科自2000年IPO以来首次增发再融资,也募集资金55.7亿元。

  如果以行业计,机械设备行业上市公司增发最多,达到11家,其次为化工行业,有10家公司。从增发募集资金情况来看,机械设备也是再融资额最高的行业,合计达到153.3亿元,平均每家公司再融资额14亿元,其次为公用事业行业,5家公司的总融资额达到98.4亿元,平均每家公司融资19.7亿元。

  纷出奇招保增发

  在目前增发潮涌但市场并不乐观的情况下,许多公司的股价已经跌破了或逼近拟增发价。为了能够顺利进行增发,部分公司已经开始出招进行“自救”。

  在这些自救方法中,用得最多也最为直接的就是向下调整增发价。8月31日,华仪电气的股价下行到13.29元,公司当晚发布公告称,将定向增发价格由14.12元/股下调至12.10元/股;发行股份数量相应的由不超过9000万股调整为不超过9800万股。

  不只华仪电气一家,由于股价下潜至拟增发价以下,日照港将增发价由7.07元/股下调至5.91元/股,京东方增发价格由4.64元/股下调至3.03元/股,华发股份下调定向增发价14.27元/股至11.28元/股。即使是目前股价高于增发价的福田汽车也开始未雨绸缪,将增发价由不低于17.76元/股下调至17.58元/股。

  只是,这种直接下调增发价的方法也遭遇了尴尬。去年8月,招商地产通过定向增发方案,当时的发行底价为28.12元,于今年4月下调至20.6元,但股价仍然继续下挫,二次跌破拟增发价。迫于无奈,招商地产只能撤销了增发方案。

  为避免这种尴尬,部分绞尽脑汁的上市公司也从其它渠道保增发。今年5月,长航油运南通科技两家公司的股价连续下挫且逐渐逼近增发底价,为了维稳股价,两家公司的高管纷纷逆市增持了56.89和55.3万股,在高管的力挺下,股价均止跌回温,目前都位于增发价上方。

  除此之外,部分公司将此前的“增发融资改为配股”,好处之一就是不受股价调整的约束,增发容易顺利完成。

  逆市上调发行价

  在一片“下调潮”中,部分上市公司逆市调高增发价的行为,显得特立独行。或许是因为股价随着医药股的疯狂一路飙升,海南海药8月17日宣布,将定向增发的发行底价由原来的13.57元/股上调为16.31元/股。昨日海南海药收于21.53元,自发布公告以来,该股已上涨8.90%。

  相较于海南海药的顺理成章,莱茵置业的上调发行价则显得广告意味更浓些。7月2日,莱茵置业收于6.82元,但当晚公司即发布公告称,将增发底价由5.96元/股调至6.76元/股,涨幅达13%。对此,业内人士表示,地产股融资计划本来就不易通过,若股价低于增发价,就难上加难,莱茵置业此举可看作是一次在二级市场的“变相广告”,彰显公司对未来股价走势的信心。 (来源:信息时报)
(责任编辑:思涵)
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