预付费卡沉淀资金近万亿 发卡方堪比小金融机构

　　一张小小的预付费卡，不仅可以在签约超市、商场使用，也可以在签约的美容店、健身房、蛋糕店、餐馆等数百家商业场所使用。在北京一位企业公关部负责人眼中，北京资和信商通卡的影响力与银行卡差距已不大。

　　从某种意义上说，一些大型的预付费卡发卡机构流转的资金规模并不亚于小型的金融机构，而预付费卡近万亿的沉淀资金也有着巨大的金融风险。而为规范预付费市场，本月起央行实施的《非金融机构支付服务管理办法》(以下简称“管理办法”)要求，预付卡需要采用“实名制”，且不得开具预付款发票，不过管理办法目前未出实施细则，而现有的机构有一年的过渡期。

　　多位支付领域专家认为，如管理办法实施细则出台明确这一举措，“杀伤力”将难以估量。面对严厉的监管措施，预付费卡机构选择三缄其口，拒绝对管理办法评价。

　　近万亿市场规模堪比小金融机构

　　“北京发行量最大的是资和信的商通卡，这储值卡还可以跨商户使用，非常方便。”在北京一位企业公关部负责人眼中，资和信商通卡的影响力与银行卡差距已不大。据介绍，商通卡不仅可以在签约超市、商场使用，也可以在签约的美容店、健身房、蛋糕店、餐馆等数百家商业场所使用。

　　“在北京的投资广场8楼，商通卡的发卡机构资和信控股集团(下称“资和信”)的发卡网点布局类似银行的柜台，而办理业务者经常要排队。在资和信主页上，介绍资和信控股集团是一家服务于金融与零售领域的公司，其业务包括商通卡、担保业务以及资百货。

　　据北京一位知情人士估计，资和信作为北京市场最大的购物卡发售机构，自2006年8月开始涉水这一业务以来，累计发卡金额可能已超过100亿元，而仅2008年，其售卡额可能达到40亿元左右。从某种意义上说，经过资和信流转的资金规模并不亚于小型的金融机构。

　　一位不愿具名的支付领域人士对南都记者称，目前北京市场上第三方发行的消费卡主要有资和信发行的商通卡、裕福实业发行 的 福 卡等 ；而 上海地区联华O K卡一家独大，该卡的销售额应该超过百亿元。根据零点公司的调查数据，2008年中国预付费市场规模超过8000亿元。有业内人士预计今年的市场总规模或逼近万亿元。

　　实名制“杀伤力”难以估量

　　在众多分析人士看来，虽然资和信等机构喜欢将其发行的卡称为“积分卡”，但其办理方式、使用方式与“储值卡”无异。根据今年9月1日正式实施的“管理办法”，预付卡将被纳入监管。根据“管理办法”，开放式的预付费卡有了监管，对发卡机构的准入条件进行了限制，并要求“实名制”，规定第三方支付公司不得开具预付款发票。多位支付领域专家认为，该举措可能会将目前的预付卡逼入“死胡同”。

　　预付卡发卡机构此时都对管理办法三缄其口，记者尝试联系资和信担保集团一位高管，该人士以不便接受采访为由婉拒。同时她还对南都记者称，目前公司拒绝一切媒体的采访需求。

　　“预付卡的核心问题是客户预付款，即巨额"沉淀资金"的问题。”中国电子商务研究中心分析师方盈芝表示，预付卡带来的大量沉淀资金利息以及预付款的投资收益都隐含着巨大的金融风险，尤其是在预付卡市场规模已达到近万亿的背景下，沉淀资金的安全性已经上升到金融安全的位置。

　　央行新规指出，禁止支付机构以任何形式挪用客户备付金，客户备付金不属于支付机构的自有财产。有关专家表示，这意味着“沉淀资金”不能用于投资，但产生的利息归谁仍不明晰。不过对于预付卡发卡机构，更大的监管不确定性在于实名制与不得开具发票的监管规定。

　　“如今预付卡被用于公司发福利、过年过节送礼，对公司来说可以避税，对行贿者来说也方便。然而实名制与不开发票的管理规定则令预付卡原有的“灰色”身份暴露在阳光下。

　　如果该规定最终被严格执行，预付卡发行机构将失去大量公司客户，打击可能是致命的。”一位第三方支付企业总经理对南都记者表示。不过他亦补充，在“管理办法”的实施细则出台之后，这些条款有望得到更详尽的解释。(来源：南都)