来源：中国经济周刊
作者：王红茹
《中国经济周刊》记者 王红茹|北京报道
随着10月20日央行宣布加息，程先生又是几天没睡好觉。
眼看自己一手创办的企业的经营效益一直没什么起色，加上商业银行不断攀升的高息贷款，他穷尽脑汁都想不出更好的办法来。
“办企业还不如买房炒楼了。”他狠狠地说。
“企业给银行打工”
1993年，程先生在安徽省成立了一家彩印包装公司。刚开始，企业发展势头还不错，能有30%～40%的盈利。到1997年，企业都没有向银行申请贷款。
随着企业规模的扩大，2002年，他在当地的农村信用社（现改为农村商业银行）贷了几百万元；企业发展回报给他的利润也不薄，一年下来，能赚个十几万元，日子似乎可以这样悠哉地过。
让他感觉自豪的是，几家国内500强公司都是他企业的客户。但跟这些企业合作，也让他心生不安。由于跟这些大企业的单子，都是通过招标方式获得，利润已经压得越来越低，几乎没有了盈利的空间。
更让他感觉无奈的是居高不下的银行高息贷款。
程先生告诉记者，目前，他是用公司2000多万元的固定资产做抵押在当地的农村商业银行，贷到了1000万元（按50%抵押折扣计算），但是8％的抵押贷款利息（在农村商业银行普通贷款的利息是6％左右）跟在国有大型商业银行5.6％的贷款利息相比，超出了近50%。
据了解，目前配套加工型企业，利润率能超过20%的已经不多。一般企业的利润率大多维持在8%～10%之间。程先生的企业每年大概有3000万元的营业额，这样算下来，假如没有贷款，企业每年的毛利润不超过300万元。
“有时候银行让你今天还掉，明天再借出来，这一倒腾就要很大一笔钱，正常的1000万元贷款就会有近100万的利息。再加上税收以及员工工资在不断上涨，利润越来越薄，企业就没办法健康发展了。” 程老板无奈地表示，“企业基本上就给银行打工了。”
“想高息贷款也贷不到”
选择高息贷款也是无奈之举。因为对于程先生这种中小企业，是很难受到大银行的关注，唯一能够选择的也只有城市、农村商业银行。
更为严峻的现实是，就算是高利息贷款，有些企业想贷都拿不到。
据一位银行业人士透露，像农村商业银行这样的中小银行，如果没有担保抵押来规避风险，即便一些中小企业愿意付出高利息，也拿不到贷款。
“对于中小企业的贷款定价，银行一般会根据市场变动情况，采取动态变动的方式来制定，即便是某一时期制定上浮或下降一定比例的标准，具体执行起来的时候，也还是会根据企业的具体情况来定。”上述银行业人士说，央行对贷款利率有指标限制：贷款利率在基准利率的基础上下浮不超过10%，上浮不超过70%；而中国人民银行对中小银行利率浮动区间上限扩得大，甚至可以是“贷款利率封底不封顶”。
事实上，中小银行对中小企业的贷款利率从来没有下浮过，下浮利率的仅仅是大型商业银行的类似国有大企业这样的大客户。
“既然是商业银行，就得按照商业的原则来经营，就得赚钱，要控制风险。而农村、城市商业银行的贷款利息高，就是为了降低和控制风险，通过高利率来化解风险。”上述银行业人士表示。
目前，我国的中小企业除了抵押担保，几乎没有其他办法向银行贷到款，流动资金拆借也很困难。目前，国家成立的一些政策性中小企业担保公司的担保费比较高，小额贷款公司利息更高，一般是银行的2～4倍。
程先生所言并非个案。记者在采访其他民营企业了解到，目前，高额的贷款利息对中小企业已经构成了很大的负担。中小企业从银行贷款的利率高于基准利率，并且要付出额外费用。
银行新服务，中小企业为何难享受？
导致中小企业融资难的原因，中国中小企业协会会长李子彬认为主要是由于中国大中型银行的体制改革滞后，小型银行的数量太少导致中小企业贷款难。再加上我国资本市场发育较晚，企业直接融资渠道也不畅；一些中小企业自身的管理不够规范，管理水平不够高，所以，中小企业融资困难问题远未根本解决。
其实，为切实缓解中小企业融资困难，央行和银监会自去年起已相继出台了一些支持解决中小企业融资难问题的具体办法和政策措施，明确提出要实施两个“不低于”的政策：即对中小企业贷款的增速不低于全部银行贷款的增速，对中小企业贷款的增量不低于整个银行贷款的增量，从速度和数量两个方面保证了对中小企业的支持。
但是，据记者了解，银行对中小企业的资质要求依然是导致中小企业贷款难的主要原因之一。
据悉，在鼓励中小型企业融资政策中，目前银行推出的产品就是应收账款、股权质押、固定资产抵押贷款等，而中小企业中真正能够满足银行要求的资质并不足够。由此导致的问题是，尽管银行提供了一些可以给中小企业贷款的产品，但是由于这些中小企业自身的硬性条件，造成了实际上不能享受到银行提供的这些产品和服务。
软银中国创业投资有限公司李燕明认为，尽管在短期内这些中小企业没有很好的资产，没有很好的现金流，但是这些中小企业未来有很高的成长空间。银行要转变对中小企业的观念，要用创业投资的视角去对待一些中早期的中小企业，给他们提供资金上的支持。
抵押与担保的“两难”
2009年9月19日，《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》（下称“36号文”）正式下发。
为贯彻落实36号文，从去年9月至今已有17个部门出台了相关配套文件，包括缓解中小企业融资困难、减免税以及促进中小企业结构升级、自主创新等。
但相关人士向记者分析，由于上述文件中有关解决民营企业融资难问题条款的操作性不强，再加上民营企业普遍资信和信用等级较低，在抵押和担保出现“两难”问题。到目前为止，民营企业融资方式依然比较单一。
工信部中小企业司副司长王建翔日前透露，工信部正在制定“‘十二五’中小企业成长发展规划”、“‘十二五’中小企业公共服务体系发展规划”；政府将从财政、税收、资金等方面为中小企业提供支持，减轻中小企业的负担；建立为中小企业服务的公共服务平台；设立为中小企业服务的金融机构，解决中小企业融资难问题。
国家还在寻求系统性解决中小企业贷款难问题。一位知情人士告诉记者，“下一步，中央财政也将进一步支持中小企业的发展，比如中央财政预算也将推出扶持中小企业发展的专项资金等等”。
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