金融给力 打造汽车金融生态圈

　　几年后或出现销售收入突破1千亿公司

　　在中国汽车行业高速发展的今天，如何为汽车经销商的发展提供金融支持？如何发现和提高企业价值？以及明年经销商集团发展有何新思路？上周，在中国汽车流通协会年会发起的2010年汽车金融论坛上，记者采访了中国民生银行交通金

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• 民生银行

　　王炜表示，民生银行2010年对汽车流通行业提供了一系列金融支持，开展了先行实践。此次年会上民生银行也将为汽车流通行业提出一揽子金融支持计划，包括金融租赁、消费信贷等。他认为，行业整合是未来的趋势，在金融助力下很可能几年之后就有销售收入突破1千亿的公司。

　　现状

　　传统模式不能有效对抗经济下行

　　王炜认为，中国汽车行业是大消费行业，与GDP的增长速度是相关的，整个行业从业人员有300万，整个链条有3千万，去年整车占GDP7%，下一个十年会怎样？他判断是汽车行业会从支柱行业转向战略行业，预计今年1700万辆肯定实现。其中流通行业功不可没。而整个汽车产业升级，这两年都呈现了一体化的趋势，行业的集中度都是以提升为标志的。

　　他认为，现在经销商外延式的增长模式在未来几年会注入更多的内涵的增长内容，以销售服务、二手车租赁、消费信贷为主要内容的现代汽车服务业。

　　谈到流通服务业，他认为，这个行业在整个公司治理结构方面存在着先天的不足，例如如何延续经销商集团的业务发展？无论集团是上市还是通过银行的债权融资，其债务结构能不能支撑发展？随着汽车行业的发展，网点的下沉，经销商集团的扩展有没有中长期资本性支持？

　　而事实是，在整个市场上严重的缺乏这类产品。王炜认为，有没有一个稳健的股本和债务增长的圆盘来支撑业务发展，这是经销商集团能够持续发展的前提。

　　王玮认为，目前经销商扩张有两种，一个是基于网络的延伸，新建店的增加，这种扩张只是保证平均的增速与汽车市场的增长能力持平，而另一个贡献则是能否让原有的业务利润创造再进一步提高，可通过精细化的运作来提高。

　　高速成长行业资金永远稀缺

　　关于经销商集团的发展，王炜认为集中度提高是汽车行业的趋势，经销商融资和上市将成趋势。他认为汽车市场处于高增长时期，资金永远是稀缺的。他表示，行业整合是未来的趋势，无论是整车制造还是销售服务，行业集中度是方向，很可能几年之后就有销售收益突破1千亿的公司。

　　但事实上，长期以来金融与汽车产业的高速发展相比，汽车金融的发展是相对落后的，最突出的问题是针对汽车流通主体金融产品供给不足，金融效率不高。搞汽车的人不太了解金融，搞金融的人不太了解汽车，汽车经销企业的发展既需要渠道建设、网络拓展，也需要信贷支持，也有兼并、收购的新型金融需求，既需要短期融资需求支持，也需要能够支持其发展的中长期资金。

　　王玮说，要做的汽车金融，从零部件然后整车企业，更多的是流通服务行业，再到面对终端。

　　探索

　　建立汽车金融体制

　　目前汽车产销的迅速增长，必然要求金融配套支持跟上。

　　王玮认为，如何把金融和整车、经销商行业、零部件日常的经营结合起来，需要经销商、银行、企业共同合作。

　　据分析，目前在成熟市场，企业可通过新车销售、二手车、金融保险，包括维修服务分别实现利润增长。如何建立金融来提升企业价值？汽车服务流通行业金融支持需求在哪里？王玮表示，网络扩张有资金的需求，中长期发展有资本的需求，同时还有新建店铺运营层面的需求，包括原有4S店，随着产销的提升需要更多的运营资金的支持。企业可通过引入消费信贷和租赁，这两个重大的信用的销售工具，成为利润的一个增长点。

　　王玮认为，目前在中国以商业银行为主体的整个金融体制虽然很多产品，但对汽车行业产品却是有效供给不足，“大部分金融机构只能是说你把店建好，我就给你提供融资，这是传统的融资，还有优化的可能。”

　　民生银行助力汽车金融

　　基于此，民生银行交通金融事业部在论坛上提出了建设“汽车金融生态圈”构想，即建设一个以服务汽车流通企业为核心、向以整车厂为中心的产业链上下游延展的全链条金融支持模式。该金融支持模式将覆盖从汽车零配件企业、到整车厂商、汽车物流、集团经销商、到个人消费金融等主要环节，填补市场上汽车流通企业金融产品供给的不足。

　　据王玮介绍，民生银行交通事业部将汽车金融业务的重点聚焦在汽车领域，从传统单一的厂商汽车融资模式发展到经销商整体营销支持计划。截至10月底民生银行对汽车企业的授信额度达到210多亿，其中70%授信额度是对经销商的支持，其中80亿是经销商网络拓展和渠道建设的中长期资金。

　　据悉，交通金融事业部最先开始全面推行“金融管家”团队服务计划。针对每一家战略合作伙伴客户，组成专属团队，提供融资、顾问、上市服务等一揽子金融解决方案，整个金融管家的团队和经销商共成长。

　　经销商上市后变成公众企业，更透明，民生银行与之合作，形成股贷联动、股债联动，建立汽车金融生态圈。

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　　最大汽车经销商集团明年上市

　　据记者了解，民生银行针对汽车流通领域推出当前企业迫切需要的金融产品，率先在国内大规模的投放间接融资，支持经销商的店铺建设，使经销商获得了以往难以得到的中长期资金。

　　中国目前规模最大的汽车经销商集团庞大汽贸集团股份有限公司将于明年上市，董事长庞庆华透露，旗下汽车文化广场将从明年底开始陆续建成开业，集团明年也将首进广州建店，而这些项目都有民生银行的金融支持。据悉，最初民生银行对其只是试探性地投了13亿，但随着庞大集团的快速扩张所带来的融资需求，仅一年就增加到30亿的授信额度，并且这个数字还将再次刷新。

　　车企汽车金融连连看

　　在国外，汽车金融业务是跨国汽车巨头的主要利润来源之一，因此汽车信贷在我国初露端倪之时，国外车企或合资企业的行动最为迅捷。仅看形形色色的信贷购车政策就令人不禁有些期待——一场好戏又将来临。

　　大众：首推弹性信贷

　　为满足不同消费者的个性车贷需求，大众汽车金融公司首次推出了“弹性信贷”产品。与通用汽车金融的智慧贷款相似，由首付、月供和弹性尾款等三部分组成。首付的金额最低为车价的30%，月还款金额采取等额月供的方式，与银行贷款比较，每月约少付15%-20%；弹性尾款保留在贷款月供的最后一个月返还，金额不超过贷款总额的25%。贷款期限13-48个月，利率按年份从低到高依次为：7.15%、7.35%、7.75%和8.35%。

　　福特：经销商垫付免息

　　福特汽车金融公司首付至少为购车价的两成，还款方式为等额本息(即每个月还相同数量的钱)，贷款时间有2年、3年、4年和5年。它在全国范围内 推广部分车型的免息贷款购车方式。福特金融开展个人免息购车贷款业务后，经销商垫付的这部分利息，福特金融将会通过其他方式补给车商。

　　最抵车贷威胁公交系统

　　贷款买车日供仅9.6元

　　近期东风日产汽车金融公司专门针对玛驰的客户群体为他们“度身”制定了一系列的金融助购方案，其中“最低日供仅9.6元”的诱惑条款更让许多观望中的年轻消费群体立刻有了方向。“日供仅9.6元”可谓冲击力非常大，笔者每日上下班地铁费用都要超过10元。

　　笔者发现，这些围绕玛驰精心定制的贷款方案充分体现了对年轻消费群的换位思考，大大降低了这群消费者买车时的资金门槛，让他们更为从容的享受自己喜欢的车型，对年轻人生活质量影响不小的“月供”也被控制在更为合理、可以承受的范围内。