“十二五”中国保险业将高质快速增长

　　高质量的快速增长将成为“十二五”期间中国保险市场的主旋律，但面临的挑战也不容忽视。

　　回顾保险业在“十一五”期间的发展势头，主要体现在五大方面。

　　一是市场主体不断增加。截至2009年底，我国保险法人公司已达138家，比“十五”末增加50家，增幅近50％。专业性的保险资产管理公司、健康险公司、养老险公司成为市场的重要力量。

　　二是产、寿险市场集中度均呈现下降趋势，人身保险市场的HHI指标（市场集中度最常见的衡量指标赫芬达尔指数，即市场中各主体市场份额的平方和。HHI值越大，表明市场集中度越高，市场竞争程度越不充分）为0.1973，比“十五”末下降0.1079；财产保险市场的HHI指标为0.1983，比“十五”末下降0.1006。

　　三是保费收入大幅增长。2009年保费收入已达11137.3亿元，提前突破保险业“十一五”规划目标的万亿元大关，年均复合增长率高达22.59％。

　　四是行业资产迅速增加。截至2009年底，保险业总资产突破4万亿元，比“十五”末增加约2.5万亿元，年均增幅达27.81％。

　　五是获利能力总体向上。2005年至2009年，抛开2008年资本市场原因使得行业ROE（净资产收益率）偏低外，人身保险业的资本获利能力稳步提升；财产保险业在经历一段困难时期后，也从2009年末开始进入整体盈利的轨道。

　　我认为，“十二五”期间，中国将从一个新兴市场成长为全球最重要的寿险市场之一，新起点、新阶段、高质量的快速增长将成为中国保险市场的主旋律，主要基于以下几点理由。

　　一是居民收入的增长。国际经验显示，保险市场发展与居民收入水平提高具有十分紧密的内在联系。在人均GDP达到1000-10000美元的国家，保险的增长速度特别快；而对于人均收入低于1000美元或高于10000美元的国家来说，其保险需求的收入弹性略大于1。“十二五”期间，中国经济总量将稳居世界第二位，人均GDP将超过5000美元，由此将迎来保险市场的快速发展期。

　　二是消费能力的释放。从以储蓄为中心转型为以消费为中心是中国经济可持续增长的前提之一。通过保险机制，降低个人的不确定风险，可以有效释放我国居民的高储蓄，提高消费水平。此外，住房、汽车等现代家庭财产价值大、风险高，保险作为分散家庭财产风险的最佳方式也大有可为。

　　三是城镇化的进一步推进。2009年12月，中央经济工作会议决定进一步加快城市化进程，城市化进程的推进促使政府加快推进多层次社会保障体系，并提高对商业健康、养老等保险的保障需求。

　　四是人口老龄化的加速。目前，中国的老龄人口比例为14%，但中国正逐步成为世界上人口老龄化速度最快的国家之一，人口老龄化所带来的老年人问题集中在老年经济问题和健康问题两个方面，如养老、护理和医疗费用开支等，将为保险市场创造极大的市场需求。

　　虽然有很多利于保险业发展的机遇，但保险业面临的挑战同样不容忽视。

　　一是世界和中国经济周期的波动。经济周期波动会对保险公司的经营行为产生很大影响，面对经济周期的冲击以及金融市场的波动，保险业应当在偿付能力、资产负债管理、公司经营管理等方面采取积极的战略和对策，增强抵御经济周期性波动的能力。

　　二是保险市场竞争的进一步激烈。可以预期，“十二五”期间，随着市场主体的急剧膨胀，过度竞争将有可能造成对保险资源的破坏性开发，降低保险业的整体服务水平，加大行业经营风险，最终将影响消费者的利益。

　　三是保险业自身的发展能力不强。转变发展方式、提升核心竞争力的任务仍然艰巨，应提高保险业应对风险考验的能力，在发展中积累经验、壮大实力。