贴近“中国需求” 奢侈品赴港上市升温

　　[ 随着中国成为全球最大的奢侈品消费市场，欧美越来越多的奢侈品公司希望“东移”，赴港上市是一个不错的选择 ]

　　进入2011年，香港的IPO市场可能迎来新的气象。据市场人士透露，为贴近中国内地市场日益旺盛的需求，今年将会有一些欧美奢侈品品牌赴港上市，其中包括来自意大利的奢侈品生产商普拉达（Prada）。据《第一财经日报》了解，以箱包生产为主的新秀丽（Samsonite）可能已经展开IPO（首次公开募股）的前期准备工作。

　　不过，也有国际投行人士表示，近期在港交所排队的企业中，未见上述两家的身影，估计上述两家奢侈品公司可能尚未正式进入IPO的程序。

　　2010年末，一些海外传媒披露，箱包生产商新秀丽拟在香港IPO涉及募资10亿美元，接着有可能再登陆其他市场集资。有市场人士向本报透露，新秀丽由私募股权（PE）公司CVC控股，苏格兰皇家银行也有参与，此前曾聘请高盛研究其融资计划，但是迄今CVC尚未决定采用何种融资方案。截至记者发稿，苏皇和高盛银行方面尚未就此事发表公开评论。

　　至于另一家奢侈品公司普拉达，据海外传媒披露，其赴港IPO有可能比原计划要延迟，因为在IPO实施前需要调整股本结构并进行财务报告的重整工作。有报道称，普拉达集团94.89%股权由普拉达家族和集团首席执行官贝尔泰利持有，余下股份则由意大利圣保罗银行持有。普拉达集团原计划在意大利和香港两地同时上市，但其旗下品牌除了Prada以外，其他品牌表现并不突出，未必适合两地同步上市，而且为满足港交所的要求，还需要进一步调整股本结构，因此需时较预期要多。此外，普拉达近十多年来四度上市均以失败告终，集团在银行的欠款一度超过7亿欧元，至今仍有超过4亿欧元未清还。

　　尽管奢侈品上市确切时间未定，但随着中国成为全球最大的奢侈品消费市场，欧美越来越多的奢侈品公司希望“东移”，赴港上市是一个不错的选择，一方面有助于解决资金困难，另一方面也有助于打入中国内地市场。

　　香港贸发局助理总裁叶泽恩近日在接受本报独家专访时披露，除了一些大品牌准备来香港进行IPO融资之外，一些二三线的欧美奢侈品品牌也正考虑以股权融资（PE）或是其他合作的方式进入大中华市场。

　　叶泽恩表示，已经有一些香港公司开始关注这些二三线奢侈品品牌，有的已经在金融海啸期间赴欧洲洽购，准备将这些企业引入中国。另一方面，有一些内地企业也对品牌消费品颇有兴趣。“他们特别看重外国的分销渠道和系统……有不少"有钱人"过来找项目。”他说。

　　据Wind资讯统计，香港市场去年IPO集资超过4445亿元，仅次于内地A股市场。而进入2011年，依旧有不少海外企业关注香港IPO市场，港交所在近年也展开了大量的推介活动，并由香港特区政府高层带团，除远赴欧美等国推广港交所的上市计划，去年已经成功吸引俄铝登陆港交所。据悉，今年港交所将会专门到意大利举行推介活动，不排除将会引入类似普拉达的欧美奢侈品公司。