年终奖：先还贷还是先投资

贷款周期短而享受优惠利率的客户不必急于提前还贷

　　记者文/表 王亮

　　春节来临之际，部分工薪族都收获了一笔年终奖或是年底分红。由于市场进入加息周期，不少“房奴”盘算用这笔年终奖来提前还贷以减少压力。不过，对于享受首套房优惠利率且贷款周期较短的客户，提前还贷并不划算，其节省的利息低于用同样一笔钱进行投资获得的收益。

　　首套房贷：提前还款要看是否享优惠利率

　　最近，张先生刚刚领取了2010年年终奖约10万元，考虑到加息周期已经到来，他计划用这笔年终奖金来提前还贷。

　　张先生于2009年初办理了住房按揭贷款，贷款额为70万元，贷款期限是10年。因为张先生是首次购房，其享受到了下浮15%的优惠利率，即5.049%。到2010年12月底，张先生的还款余额还剩约60万元。

　　如果张先生将10万元用于提前还贷，则还款余额还剩50万元，剩余还款期为8年。

　　按2010年12月加息后的首套房贷优惠利率5.76%计算，如果张先生在2018年12月还清本息，在不考虑央行日后调息的前提下，张先生在今年1月提前还款10万元，可节省总利息支出26666.11元。

　　如果张先生将10万元存为定期存款或购买保本理财产品，按照目前的定存利率，在8年间张先生预期可获得的最低利息可达35200元。

　　定存收益还更高

　　通过对比计算可知， 张先生获得的该利息收入高于其提前还贷节省的利息支出。也就是说，把10万元存入银行反而更划算。因此，如果加息后的月供对生活没有造成太大压力，大可不必急于提前还贷。

　　二套房贷：提前还款最划算

　　假设张先生购买的是第二套房，贷款利率上浮10%为7.04%，贷款总额为100万元，周期为20年，目前已还贷两年。

　　如果张先生提前还贷10万元，则最后还款期为2028年12月，其可以节省利息支出82172.58元。而张先生把10万元存定期存款18年则可获得利息80700元，在这种情况下，提前还款则较为实际。

　　如果张先生提前还款20万元，则可节省利息158415.72元。但20万元存18年定期存款产生的利息不到14.9万元。因此，在贷款利率上浮的情况下，贷款期限越长，提前还款着数更多。

　　贷款周期长的客

　　户适合提前还贷

　　针对上述案例，理财专家指出，因为张先生是首套房贷款，享受适当优惠利率，并且张先生提前还贷的金额较小，所以张先生提前还贷反而不划算。况且如果张先生选择全部提前还贷，日后再贷款购房的话就要算第二套房，贷款利率则要上浮1.1倍，张先生倒不如将余钱存入银行，充分利用首套房低利率优惠，还可以防备不时之需。

　　理财专家指出，在加息周期中提前还贷较为适合一些贷款周期较长的客户。一方面，对于贷款年限在20年至30年的借款人，手中资金充裕的话，可以选择分段提前还贷。贷款年限越长，意味着还银行的利息越高，因此，可以选择在还款初期部分提前还贷，以节省利息支出。

　　此外，如果借款人手头没有更高收益的投资项目，并且有能力将房贷尾款一次性提前还清，则可以考虑提前还贷。