券商业务审核松绑 证监会授予派出部分权利

　　3月1日起，证监会授权派出机构审核部分行政许可事项。此外，监管层拟取消部分行政许可事项，而酝酿已久的券商集合理财备案制即将出台。

　　2月28日下午，证监会发布《关于授权派出机构审核部分证券机构行政许可事项的决定》，并公布调整证券机构行政许可工作机制。

　　值得注意的是，证件会拟取消三项事项的审批，首先是变更公司形式；其次是变更注册资本的部分审批，主要是不涉及证券公司股东、实际控制人资格审核的增资事项，“比如证券公司的分工，股东增资等事项等”，证监会有关部门负责人指出。

　　最引人关注的，则是证监会拟取消券商集合资产管理计划的审批，改为事前告知性备案管理。

　　这意味着，券商理财产品业务将呈几何形态增长，券商资管业务有望今年进入新纪元。

　　事实上，刚过去的2010年，对券商资产管理业务来说，是一个特殊年份。这一年券商集合理财产品不但业绩飘红，而且数量和规模迅速增长。

　　自2008年7月《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》施行以来，券商集合理财行业进入快速发展期，产品发行速度明显加快。

　　2008-2010年，每年发行产品数均在前一年的两倍以上。其中，2010年，券商集合理财产品共发行96只，共募集资金776.6亿元；而2008年与2009年的券商集合理财产品的发行数量，分别为22只与47只。

　　这背后，是证监会的逐步“松绑”，以及对券商资管业务的扶持力度加大。

　　从政策方面看，2009年9月，证监会首先对券商集合产品的存续期和规模上限进行松绑，对成立两年以上的证券公司，解除其新成立产品存续期及规模的限制，是否设置存续期由证券公司自己决定。

　　与此同时，产品审批速度也明显加快。据统计显示，2010年第四季度以来，券商集合类理财计划的审批平均时限为25个工作日，其中最短的从受理到批复，只用了12个工作日。

　　“如果正式施行，券商集合理财行业或将迎来又一轮快速增长。”一位券商资产管理部人士指出。

　　针对此前有业内人士指出，关于券商集合理财转向备案制，将会有配套细则出台，比如对A类券商有所倾斜等模式。证监会有关部门负责人对记者表示，由于上述取消审批事宜仍在进行过程中，目前并无具体的此类规划。

　　“券商集合资产管理计划取消审批改为备案制，由于涉及相关法律规定的修改，将在履行法定程序后推出。”上述负责人指出，其并未给出具体时间表。

　　此外，证监会“松绑”的项目，还包括赋予派出机构审核五项涉及证券公司的行政许可事项，主要包括：变更公司章程重要条款；设立、收购、撤消分支机构；变更注册资本（上市证券公司变更注册资本等事项除外）；变更持有5%以上股权的股东、实际控制人（上市公司除外）；变更六项常规证券业务范围。

　　3月1日起，这部分的审核权下放开始实施，并根据各派出机构的准备情况、分批授权、逐步推开。“条件成熟一批，调整一批。”上述负责人指出。

　　值得注意的是，券商们寄望浓厚的转融通等创新业务，并不在此次“松绑”范围内。

　　“对于涉及证券公司设立关闭、创新业务以及跨部门协调等政策性较强的事项，仍由证监会机构部审核。”上述部门负责人指出，“我们目前没有考虑创新业务的审批机制改变。”

　　“此次下放的审批权主要是证监会已经实践多年的、有比较成熟机制的业务，但目前创新业务的审批，还有许多需要讨论与改进的地方，目前改变审批机制的条件还不成熟，未来不排除有进一步改变的空间。”一位证监会机构部人士指出。

　　作者：杨颖桦