来源：证券市场·红周刊
作者：任洪剑
今年“两会”中的调整经济结构和改善民生等重要政策，对新兴产业发展、保障房建设影响重大，其也将在资本市场上涌现出更多的机会。
信息技术为核心 环保有望先行
日前，国家发改委审议并原则通过了《战略性新兴产业发展“十二五”规划(框架)》，同时要求有
光大保德信中小盘基金经理李阳认为，尽管指数难有趋势性行情，总体维持区间震荡行情。但在大板块估值修复的过程中，七大新兴产业可能轮流会有机会。根据李阳的梳理，七大新兴产业其实涵盖了三个网络：第一是铁路网，第二是能源网，第三是信息技术网。李阳分析认为，在这三大网络里，铁路网和能源网，可能还需要国家的大力支持，通过补贴、激励或者惩罚来推进，而信息网已经有了成熟的需求，比如手机、网络用户，技术革命以后，这种需求会越来越多。在七大产业三大网络里，信息技术网是最具备“明确的内生性需求”特点的。
而WiFi（无线上网）网络的建设将给信息技术行业带来一针强心剂，平安证券研究员李忠智预计，WiFi 建设将带动250亿~300亿的电信设备新市场，光通信成为确定性增长的子领域，提请投资者重点关注三元达、星网锐捷、三维通信、中兴通讯、大唐电信等受益的上市公司。
3月3日iPad2如期正式发布,华创证券认为超薄更轻、更快、新增摄像头等多个方面的新特性将引导电子制造工艺的进步，触控屏等新需求也将大幅增加，相关公司会持续受益，重点推荐莱宝高科、超声电子、顺络电子等。
另一方面，招商证券研究员彭全刚认为，节能环保作为七大战略新兴产业之首，也将受到较深刻的影响，各细分领域相关规划政策预计会陆续出台，刺激环保行业各个细分市场的发展，因此，彭全刚建议可以重点关注各细分领域龙头企业，它们将成为政策出台的最大收益者。其中固废龙头桑德环境，也目前A股市场上惟一一家以固废处置为主业的上市公司。在固废行业大发展的背景下，公司凭借先发优势、综合技术优势和产业链优势，未来有广阔的成长空间。而龙源技术将受益于火电脱硝政策出台，公司今年低氮燃烧系统订单充足，后续技术持续创新，未来发展有充足储备。龙净环保将受益于火电厂大气污染物治理相关政策出台。
保障房投资机会具备确定性
保障房建设是当前政府关注的核心问题之一，这不仅是对抗高房价的工具，更是关系到解决民生居住问题以及城镇化的重点工程。南方基金投资部执行总监陈键表示，保障房建设方面，我国已经明确了十二五期间要新建各类保障性住房3600万套的目标，意味着年均720万套，而2010年全国各类保障房开工590万套，建成370万套，这说明未来5年的年均建设量是2010年的接近一倍，增速和投入都是巨大的。同样，保障房的建设、投入和使用都将为建材、工程机械、家电等行业带来显著的拉动作用。
根据中信证券的测算，上游水泥、钢铁等建材行业需求与房地产投资的相关性极大，东方证券建材行业研究员罗果认为，保障住房建设的严格实施预计2011年建材需求会超出预期。从子行业来看，建材中的管桩、型材、水泥及混凝土产业链等子行业的上市公司受益会更为明显。特别是2011年计划新增的420万套保障房建设，将会带动水泥需求约8000万吨，占水泥总需求的4%。水泥生产线限批致使今明两年水泥新增产能较小，可以预见2011～2012年水泥行业供需良好，继续看好水泥行业表现，推荐海螺水泥、江西水泥、塔牌集团、冀东水泥。另外，建议关注海螺型材、北新建材、伟星新材、柘中建设等受益于保障性住房建设影响较大的建材公司。
家电板块作为保障房建设下游重要的受益行业，光大证券研究员赵磊认为，经历一个月的大涨，家电板块基本已经消化了明显的估值洼地，估值处于历史中值区域。但由于3600万套保障房计划的推出，家电板块找到了新的催化剂，预计还能再飞一会儿，但猛烈程度将有所减弱。建议关注具备市场份额优势、品牌和渠道优势，增长确定的白电龙头企业，赵磊推荐青岛海尔、美的电器、海信电器、格力电器、苏泊尔以及合肥三洋。
上网从搜狗开始
