□晨报记者 苗夏丽
日本核危机无疑是近期人们关注的焦点,随着核泄漏事件的发展,A股板块中的核电核能成为“重灾区”,东方锆业、中核科技、东方电气、中国一重、沃尔核材等个股3月11日以来累计下跌15%以上。
昨天,各大媒体都发布国务院决定,暂停审批核电
项目,包括开展前期工作的项目,全面审核在建的核电站。此前人们对核电核能建设进程放缓的预期,如今已成事实,对于已经大跌的核电概念股来说,这无疑又是雪上加霜。核电危机让核电股“稍息”
昨日,发改委发展规划司副司长田锦尘在接受媒体采访时称,中国的煤炭资源面临短缺,“十二五”期间仍要积极发展清洁能源,包括核电,但前提是确保安全。
目前,我国是世界上在建核电机组最多、规模最大的国家,被认为是全球新一轮核电复苏的“火车头”。至2010年底,我国正在运行的核电机组有13台,装机容量约1080万千瓦,在全国电力总装机中所占的比例不足2%。目前,国家核准建设的核电机组有34台,已经开工建设28台,占全球在建规模的40%。根据国务院最新发布的“十二五”规划纲要,要在确保安全的基础上发展核电,到2015年核电的发展规模达到3900万千瓦。
未来的成长空间,使得A股市场上掀起了一股核电概念热,不少沾上该概念的股票都一飞冲天,但眼下,核电的安全显然成了大家最关注的问题。有核电专家称,国务院暂停审批核电项目是比较严厉的措施,核电安全已经提到新的高度。安全检查年年都有,但暂停核电审批项目对核电企业有很大的影响。
行业增长预期或被打破
国金证券的电力行业分析师张帅表示,从目前已经选址并通过审批的核电来看,设备订单的招标量完成了约85%以上。如果现在对新项目暂停审批,那么剩余不到15%的现有招标量不足以维系行业订单的持续增长。对于像核电这样长制造周期的制造业来说,订单的持续性预期是支撑估值的关键。但是“核电项目暂停审批”将打破原有的预期。
实际上从近期核电核能板块的股价表现也可见一斑,市场对核电上市公司的业绩增长甚是担忧。东方电气尽管控股股东进行了增持,但昨天仍难以抵抗蜂拥而至的抛盘。还有部分公司去年实施再融资用以发展核能项目,目前这些公司的项目可能要搁置。如东方锆业,公司的定向增发方案今年1月初获证监会审核通过,拟发行不超过6000万股融资8.2亿元,其中5.2亿元用于新建年产1000吨核级海绵锆生产项目,3亿元用于年产2万吨高纯氯氧化锆项目,东方锆业为投资者描绘了核电发展的美好前景,现代工业中金属锆最重要的应用领域还是在核工业,公司还在海外积极拓展锆矿资源。如此下大力气“押注”核电发展,一旦核电产业预期发生变化,对公司而言打击不可谓不大。
中核科技去年四季度也实施了定向增发,用于核电关键阀门生产能力扩建、核化工专用阀门生产线技改以及高端阀门铸件生产基地建设项目,到去年年底公司已投入资金近5000万元,一旦市场需求下降,公司的应对值得关注。中国一重的2010年年报也显示,公司在核电发展方面投入较大,包括研发的20多个攻关项目,核电铸锻件产品研发等,核电作为公司发展的重要业务之一,新项目暂停审批无疑也影响公司成长。
其他新能源将填补空缺
不过,核电发展短期内受限,具替代性的新能源风电、水电和太阳能,其增长预期将被机构重新评估。“十二五”规划纲要显示,到2015年常规水电发展规模可到2.5亿千瓦,风电、太阳能和生物质能占一次能源的消费由现在的0.8%达到接近2.6%左右,规模将达到1.1亿吨标准煤。到2020年完成非化石能源占比15%的总体目标,其中水电装机规模至少达到3亿千瓦以上,风能、太阳能、生物质能其他生物质能的利用规模应该达到2.4亿吨标准煤以上。
核电发展规划如果发生变化,则水电、风能等新能源的发展速度可能有所提高。国泰君安就发布研究报告认为,水电是目前技术最成熟、最具市场竞争力且可以大规模开发的可再生能源,“十一五”水电开发停滞,“十二五”加大开发已现端倪。水电的建设周期为5-10年,“十二五”必然是水电建设高峰期。
资金也开始布局风电、太阳能等新能源,如风电概念中的科学城、漳泽电力、金风科技、华锐铸钢等3月11日以来都涨幅不错;太阳能发电中的盾安环境、向日葵、精工科技、天威保变以及天龙光电都累计上涨10%以上。