来源：第一财经日报
作者：庄言
上市银行2010年报陆续披露，银行业“两降”、“一升”的态势得以继续。
银监会数据显示，2010年商业银行不良贷款余额为4336亿元，较2009年下降732亿元，不良率则由2009年的1.6%下降至1.13%。
同时，抵御危机冲击的第一道防线正加大建设力度。截至2010年底，
然而，近日，中国银行在报送国务院办公厅等部门的一份报告中称，当不良贷款率已处于正常经营下的低点时，仍片面追求不良贷款率继续下降，不符合银行和国家经济的发展。测算显示，今后五年银行不良贷款率合理区间为1.61%~3.24%比较适当。
在银行方面看来，近十年的不良“双降”势头已难以长期为继。而与之密切相关的拨备水平，也因牵涉对盈利的影响，面临着监管方与银行间的一番“角力”。
不良“双降”难长期为继
自国内银行业改革以来，不良贷款“双降”趋势已保持多年。最新年报显示，工行不良贷款余额和不良贷款率连续11年保持双下降，不良率降至1.08%；中行不良“双降”也已连续8年，不良率低至1.10%。
分机构来看，大型商业银行不良率为1.3%，而股份制银行、城商行、外资银行分别低至0.7%、0.9%和0.5%。
中瑞岳华会计师事务所天津分所副主任会计师孟祥军对《第一财经日报》记者指出，监管部门对不良贷款有持续“双降”的要求，但各大型银行近年来已降到1%~2%的水平，国际资产质量顶级的大型银行也不过如此。“为继续满足不良‘双降’的要求，银行承受很大的监管压力。”
监管方也意识到“双降”的难以为继。早在2009年初，银监会便将监管目标从“双降”调整为“双控”，也就是未来要控制不良贷款余额大幅反弹，并将不良率控制在2008年底的水平。
然而，一如GDP崇拜难以戒除，对不良“双降”的追求在2010年银行业年报中依然明显。
中行上述报告指出，近十年来的不良贷款“双降”缘于特定历史时期的高不良起点，各种综合趋好的因素作用形成的。
“当不良贷款率已处于正常经营下的低点时，仍片面追求其继续下降可能造成银行收得过紧，抑制正常业务开展，影响到银行和国家经济的发展。”报告称。
中行结合外因和内因模型测算结果显示，在经济保持平稳较快发展（GDP增速7%）、流动性适度（M2增速16%）的情况下，今后五年的银行不良贷款率合理区间为1.61%~3.24%。这与经济平稳时期欧美银行1.54%~3.1%的不良贷款率波动区间大体相当。
“要提高监管、市场和公众对银行不良贷款率波动和绩效表现的容忍度，正确引导他们的预期。”中行称。
拨备“角力”
但资产质量数据持续向好的背后，是监管方对银行贷款五级分类的缺乏信任。
一监管层人士近日指出，银行业在2002年，贷款四级分类账面不良率口径是23%，五级分类是34%，2010年下降至1.6%，银行业着实不容易。他认为，虽然不会像银行业改革前那么严重，但目前不良贷款指标方面依然有水分。
“不良贷款有三分之一的水分完全有可能，风险度量演绎到账面是一个复杂的专业。”上述监管层人士指出，有问题不可怕，关键是有无准备。
“以丰补歉”、逆周期计提拨备是银监会的一贯主张。银监会主席刘明康此前曾指出，第一波危机是冲击到拨备，如果第二波危机冲击到资本，银行就是生死存亡。“少分红，多提拨备是必要的。”
截至2010年底，商业银行整体拨备覆盖率水平首次超过200%。即使已达150%的监管指标，各商业银行在2010年仍加大了拨备计提力度，其中，工、农、中、建拨备覆盖率分别较上年提高63.79个百分点、62.68个百分点、45.50个百分点和45.37个百分点。
但基于对贷款五级分类的不信任，监管方认为上述拨备水平依然不足以覆盖风险。“银行中长期贷款占比在50%~60%，有的银行高达90%。十年都是宽限期，不用归还本金，风险在两个五年计划中都体现不出，必须要防止中长期贷款的风险。”上述监管层人士称。
于是，去年，监管部门开始讨论执行“四大监管工具”。根据征求意见稿，拨备方面，银行拨贷比需要达到2.5%；拨备覆盖率要达到150%以上，按孰高原则执行。
上述指标对大型银行影响甚微，其中，农行拨贷比超过3%，中行超过2.5%，工行与建行也均超过2.4%。但广大资产质量较好的中小上市银行承压不轻。
民生银行资产负债部总经理张昌林在其2010年业绩发布会上称，去年末，民生银行拨贷比为1.88%。到2016年底，拨贷比将逐步达到2.5%的要求。五年时间，平均每年影响10个亿左右盈利。
一国有大行高管告诉本报记者，银行即使在拨备计提超过既定标准时，也仍会牺牲一定利润增速，加大计提力度，防止中长期贷款出现系统性风险。“监管部门应该信任银行的自我约束能力。”
中行上述报告最后指出，充分考虑银行普遍已计提较多不良拨备的实际状况，建议适当放宽拨备率要求。
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