来源：中国资本证券网-证券日报
期指上市前后，会不会被操纵这个问题不绝于耳。各界人士对于这个问题的讨论与探索也从未停息。作为我国资本市场发展历史上的一项前所未有的重大创新，刚刚上市一年的期指是否会受到恶意操纵的威胁？
“6万多散户是不可能操纵期指市场的。”胡俞越对本报记者表示
有分析人士表示，目前的期指市场投资者有着强烈的“反操纵”的意识与实力，想要在众多经验丰富的投资者存在的市场上实现操纵行为，成功的概率是很低的。还有，由于期指缺乏大机构的参与，其对现货指数的影响相对有限，反而现货指数的变化对期指会有更大的影响。
此外，严格的监管制度和风险控制体系提前扼杀了操纵股指期货的可能。沪深300股指期货无疑在全球期货品种中交易规则最严，从而有效降低了投机性，提高了安全度。
根据交易规则与实施细则，大户持仓限额由600手降为100手，同一客户在不同会员处开仓，其在某一合约单边持仓合计不得超过该客户的持仓限额。
而根据沪深300期货合约月份的规定，最多只有四个月份合约可供交易，也就是说任何客户最大持仓限额是400手，因此即使对于权重股比例较高的招商银行来说，想以400手合约的市场效应来左右市场行情不具有可行性。
合约到期交割率都很低，没有出现操纵或影响现货走势的现象。截至2011年3月31日，11次交割最大和最小交割率分别为0.02%和0.03%。
期指的推出将为股票市场提供一种崭新的风险管理工具，而不是操纵股票市场的工具，更不会改变股市的长期走势。
开户实名制为防止热钱利用资金优势操纵市场提供了保障。单一客户号的要求杜绝了热钱大规模分仓多个账户、同一实际操作人的方式来规避交易所对大户监管的可能。
专家认为，沪深300指数成份股的杠杆性较低，借助权重股翘动指数的成本及风险极高。
沪深300指数直接采取自由流通量而非总股本加权的计算方法，避免了可能利用较小的流通市值翘动较大的总市值，从而影响指数变动的情形。
如果沪深300指数的前10大权重股分别上涨10%，在其他股票价格保持不变的情况下，沪深300指数只上涨2.89%。而沪深300指数10大权重股的流通市值约2万亿元，让如此庞大的市值上涨10%所需动用的资金量可想而知，其操纵的成本及风险都极高。
有从事期货投资的人士认为，影响期指的因素比股市更复杂，但从海外市场经验上看，整体上不改大盘趋势，能对大盘指数行情作出前瞻性走势，对市场作出预判。
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